當(dāng)?shù)兀绹ズ稳r(shí)間5月13日，群智咨詢（Sigmaintell）總經(jīng)理李亞琴再次受邀出席一年一度的顯示行業(yè)盛會(huì)——SID 2019年國際顯示周，并在圣何塞McEnery Convention Center發(fā)表關(guān)于全球面板市場的前瞻演講《全球顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展六大趨勢預(yù)測》。以下是演講全文：

今天我這個(gè)報(bào)告的主題是關(guān)于全球顯示產(chǎn)業(yè)未來幾個(gè)發(fā)展特征的預(yù)測，我會(huì)總結(jié)六個(gè)方面。

趨勢一：未來兩年全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持低位徘徊狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)期待技術(shù)創(chuàng)新

首先第一個(gè)我們會(huì)結(jié)合歷史數(shù)據(jù)的變化，來看一下我們對未來的整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和盈利狀況的展望。結(jié)合我們的調(diào)查數(shù)據(jù)可以看到，2018年全球的顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值是1082億美金，比2017年的同期下滑了7%，這個(gè)下滑的幅度應(yīng)該說也是過去五年來最大的一次。如果我們分技術(shù)來看，這個(gè)產(chǎn)值的組成可以看到灰色的部分就是a-Si TFT-LCD的產(chǎn)值下滑幅度是最大的，除此之外，在新的技術(shù)的部分，它的成長是顯然的，但是也是緩慢的。比如說，我們特別要看到的是LTPS AMOLED，這部分就是我們的移動(dòng)產(chǎn)品用到的柔性和剛性的AMOLED的技術(shù)產(chǎn)值，在2018年相對2017年的滲透率增幅非常小，只增長了一個(gè)百分點(diǎn)。

黃色的部分占比很小，那個(gè)是AMOLED TV，使用的Oxide的背板，它目前在整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比是2%，但是它是呈現(xiàn)一個(gè)比較大幅的增長的。那么從2019年的展望來看，我們預(yù)計(jì)，AMOLED整個(gè)的兩大區(qū)塊的陣營，它的技術(shù)產(chǎn)值的滲透率還會(huì)持續(xù)的提升，但是顯然它的提升的速度沒有達(dá)到a-Si TFT-LCD產(chǎn)值的下降速度。所以整體來講，全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值目前來看，在未來兩年左右，應(yīng)該都是在低位徘徊的這樣一個(gè)狀態(tài)。

因此，我們認(rèn)為在這樣的一個(gè)大背景下，全球顯示產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是更期待技術(shù)創(chuàng)新。通過技術(shù)創(chuàng)新，一方面是來提升顯示產(chǎn)品的整個(gè)競爭力、創(chuàng)新力和對終端消費(fèi)者的吸引力。另外一方面來提升單價(jià)和附加值，抵御價(jià)格下滑的風(fēng)險(xiǎn)，對于產(chǎn)值和利潤的影響。

趨勢二：產(chǎn)能技術(shù)升級(jí)和淘汰在未來3年成為產(chǎn)業(yè)整合的推動(dòng)力

那么如果我們把時(shí)間軸拉到整個(gè)歷史區(qū)間來看，是什么樣的原因造成了目前這樣的一個(gè)狀況？以及我們處于顯示歷史長河中的一個(gè)什么階段？我們把整個(gè)從顯示技術(shù)開始發(fā)明，到現(xiàn)在的一個(gè)時(shí)間段，做一個(gè)時(shí)間軸的放大。可以看到，從1970年顯示技術(shù)開始商用，到目前是走過了三個(gè)階段。

第一個(gè)階段是顯示技術(shù)的一個(gè)初創(chuàng)和小規(guī)模商用階段，那么這個(gè)階段其實(shí)主要的顯示產(chǎn)品是CRT來主導(dǎo)。那么LCD的顯示技術(shù)從夏普1980年代左右開始進(jìn)行小規(guī)模量產(chǎn)，一直到TFT-LCD的顯示技術(shù)在1990年左右進(jìn)大規(guī)模的商用量產(chǎn)。到目前應(yīng)該說在最高峰發(fā)展和輝煌的時(shí)候，就是在2000年到2020年，這個(gè)20年之間。那么在這期間日本廠商的大規(guī)模擴(kuò)廠，以及后來的韓國、中國臺(tái)灣廠商，以及中國大陸廠商的陸續(xù)的加入，把整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能和產(chǎn)值推向了一個(gè)高峰。那么這個(gè)技術(shù)在過去的二三十年中間，其實(shí)本身自身通過不斷的技術(shù)革新和技術(shù)進(jìn)步，在它的很多的細(xì)分領(lǐng)域都開創(chuàng)了很多新的細(xì)分市場。

比如我們通過液晶類型的升級(jí)，從TN、STN到VA到IPS，提升了LCD響應(yīng)時(shí)間和畫質(zhì)，使我們液晶可以使用更大尺寸的產(chǎn)品。那么從TFT背板的類型，我們從a-Si的到LTPS到Oxide等等，我們可以生產(chǎn)更高分辨率的產(chǎn)品，也是對分辨率本身一個(gè)革命。

那么從成本的角度，我們從1代線到目前為止到10.5代線的量產(chǎn)，通過更大世代線的經(jīng)濟(jì)化、規(guī)模化的生產(chǎn)，使得同樣的產(chǎn)品它的成本得以快速下降，推升了整個(gè)技術(shù)滲透率和終端市場的普及。所以從這個(gè)角度來看的話，LCD技術(shù)它的生命力是非常強(qiáng)的，自我革新和自我進(jìn)步的能力也是非常強(qiáng)的。

與此同時(shí)在第三個(gè)階段，我們可以看到新的技術(shù)也將會(huì)迎來蓬勃的發(fā)展，一方面對LCD技術(shù)進(jìn)行一個(gè)技術(shù)替代，另外一方面會(huì)開創(chuàng)更多的應(yīng)用場景。那么，以O(shè)LED，還有EPD和 Micro-LED為代表，那么這幾個(gè)技術(shù)目前都處于比較早期的萌芽和小規(guī)模的量產(chǎn)階段，但大規(guī)模的替代LCD，還是需要一些時(shí)間的。

那么除了技術(shù)本身的迭代發(fā)展以外，我們還要看到產(chǎn)能。

我們這里放了過去十年的全球顯示面板產(chǎn)能的增長情況，基本上是呈現(xiàn)階段性高峰。但是我們都知道從2015年開始，其實(shí)全球主流的應(yīng)用市場中LCD已經(jīng)非常普及了，所以產(chǎn)能的增速也相對較小。但是由于10.5代線的產(chǎn)能擴(kuò)張，在2018年、2019年將會(huì)使全球的顯示產(chǎn)業(yè)面臨一個(gè)比較大的產(chǎn)能增長高峰，產(chǎn)能面積增速分別達(dá)到10%和11%。2019年之后，從2020年開始，這個(gè)增速會(huì)有一個(gè)明顯的回落。因此，全球業(yè)者在2018和2019年，我們預(yù)計(jì)在利潤方面都會(huì)面臨比較大的挑戰(zhàn)，其中一個(gè)很重要的方面就是來自于本身產(chǎn)能擴(kuò)張的競爭比較多。

那么這個(gè)過程中必然會(huì)涉及到一個(gè)對新產(chǎn)能的開出和舊產(chǎn)能的淘汰，我們可以預(yù)見，就是全球的5代以下的產(chǎn)能正在逐步的退出。那么包括8代，一些比較早期的已經(jīng)折舊完成的8代線的產(chǎn)能，通過LCD升級(jí)到其它的技術(shù)的方式，也逐步的退出。從新的技術(shù)來看，OLED產(chǎn)能的新建，主要是以5.5代到6代為主，就是我們看到右邊的這個(gè)紅色的這個(gè)柱子。那么在8代線因?yàn)锳MOLED TV一個(gè)產(chǎn)的那個(gè)新建擴(kuò)產(chǎn)，以及未來可以期待的10.5代線的AMOLED新建擴(kuò)產(chǎn)，整個(gè)AMOLED的產(chǎn)值和產(chǎn)能也是處于一個(gè)快速擴(kuò)充期。所以我們看到從產(chǎn)能技術(shù)的角度來講，這種革新也是非常明顯的，這是第二個(gè)特點(diǎn)，那么第二個(gè)特點(diǎn)會(huì)在整個(gè)終端市場，對于移動(dòng)產(chǎn)品特別是智能手機(jī)的產(chǎn)品的技術(shù)革新顯得非常的明顯。

今年，我們預(yù)計(jì)從出貨量來看的話，在智能手機(jī)的產(chǎn)品中，AMOLED，包括剛性和柔性的AMOLED的滲透率會(huì)達(dá)到的30%。那么在2021年開始，由于早期的AMOLED的生產(chǎn)線折舊的完成，所以整個(gè)柔性AMOLED的滲透率，我們預(yù)期會(huì)加快。那么到2023年，整個(gè)柔性的和剛性的AMOLED的技術(shù)，在整個(gè)智能手機(jī)的市場的滲透率會(huì)接近5成，達(dá)到占據(jù)半壁江山的這樣一個(gè)局面。這是我們總結(jié)的第二個(gè)特點(diǎn)。

趨勢三：更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會(huì)變得越來越成為市場的主流

第三個(gè)特點(diǎn)，我們可以遇見隨著剛剛我們看到的產(chǎn)能技術(shù)的升級(jí)，那么更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會(huì)變得越來越成為市場的主流。

這里是我們畫的一個(gè)大尺寸的LCD的顯示技術(shù)的一個(gè)技術(shù)路線，那么從大尺寸的角度來講的話，未來幾年就是圍繞8K、AMOLED和超大尺寸的這三個(gè)維度的技術(shù)進(jìn)步和革新去展開。8K隨著5G的發(fā)展會(huì)變得越來越火熱。那么面板廠商，在今年也有非常積極的8K量產(chǎn)計(jì)劃，我可以看到三星、友達(dá)、夏普率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前從產(chǎn)品線的布局來講，三星是最為完整的，也具有一定的領(lǐng)先性。除此之外，包括LGD，還有臺(tái)灣面板廠以及中國大陸面板廠也有積極的量產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)期在今年的年底都會(huì)有一到兩款產(chǎn)品推出。8K除了受到面板技術(shù)的拉動(dòng)和產(chǎn)品的拉動(dòng)以外，另外還有幾個(gè)方面的制約和拉動(dòng)更為的重要，包括電視的SOC，目前8K電視SOC其實(shí)還沒有成熟，會(huì)一定程度上制約今年8K電視的上量。除此之外，就是內(nèi)容以及5G傳輸網(wǎng)絡(luò)的成熟，這些也會(huì)影響8K的量產(chǎn)和成長性。我們預(yù)計(jì)今年因?yàn)槭艿揭陨线@些方面的因素的影響，全球8K的滲透率依然非常低，規(guī)模大概20萬臺(tái)左右。2020年也處于一個(gè)積累期，我們預(yù)計(jì)在2021年底到2022年會(huì)迎來一個(gè)快速的上量。

那么，另外一個(gè)方面就是大尺寸，我們都知道，10.5代線比較經(jīng)濟(jì)切割的是65英寸和75英寸。那么，因?yàn)榇笠?guī)模的這些尺寸的產(chǎn)能的開出，65英寸已經(jīng)快速的成為了比較普遍平價(jià)的產(chǎn)品。比如說在中國市場65英寸的促銷價(jià)格，可以賣到3000元人民幣左右；在北美市場，在促銷期65英寸的均價(jià)也可以賣到450-550美金之間。那么在這樣一個(gè)65英寸大規(guī)模滲透和降價(jià)的趨勢下，布局超大尺寸市場，對于很多的品牌就變得至關(guān)重要。

我們可以看到，隨著75英寸的價(jià)格下滑，今年86英寸和82英寸也會(huì)贏得一定的市場份額，更多的面板廠將更多產(chǎn)能分配給超大尺寸是我們可以預(yù)見的一個(gè)趨勢。

整體來看的話，65英寸以上的市場還是處于一個(gè)規(guī)模比較小，競爭沒有那么充分的一個(gè)市場。對于很多的面板廠和整機(jī)廠商來講，它是一個(gè)有利可圖或者能夠維持盈利的一個(gè)高附加值的產(chǎn)品和市場，是值得好好耕耘的。我們認(rèn)為隨著整個(gè)大尺寸化的趨勢和8K的產(chǎn)品的滲透，這個(gè)市場的競爭格局，以及它的規(guī)模都會(huì)在未來呈現(xiàn)很多的可變性。

趨勢四：傳統(tǒng)液晶循環(huán)規(guī)律被打破 控制產(chǎn)能很重要 

第四個(gè)特點(diǎn)，我們認(rèn)為就是面板產(chǎn)業(yè)有一個(gè)持續(xù)數(shù)十年的液晶循環(huán)，它呈現(xiàn)規(guī)律性的波動(dòng)。在歷史的經(jīng)驗(yàn)來看，也就是每12和24個(gè)月，會(huì)有一個(gè)價(jià)格的波峰和波谷的出現(xiàn)，我們稱之為液晶循環(huán)。但從2018年開始我們可以觀察到液晶循環(huán)的周期正在被打破，2018年這一波的價(jià)格的上漲只持續(xù)了三個(gè)月。那么顯示出隨著產(chǎn)能的變化和市場競爭格局的變化，整個(gè)市場的波動(dòng)周期在縮短，波動(dòng)的程度在加劇。從供需關(guān)系來講，我們可以看到整個(gè)市場的供需波動(dòng)是非常顯著的。

從今年來看的話，今年的上半年是處于一個(gè)供過于求的階段，特別是在二季度達(dá)到8.2%。怎樣去減少或者說緩解這個(gè)供過于求的情況？我們認(rèn)為二季度的供過于求，對于面板廠的利潤會(huì)是一個(gè)的損傷。所以，擁有這么大的產(chǎn)能增長的情況下，我們建議對產(chǎn)能進(jìn)行控制，這將會(huì)變得越來越重要。

根據(jù)我們的供需模型測算，如果面板廠商不調(diào)整稼動(dòng)率的情況下，二季度整個(gè)TV面板的供需比是8.2%。我們經(jīng)過測算，如果面板廠商可以對產(chǎn)能稼動(dòng)率動(dòng)率進(jìn)行7%的下修的話，它會(huì)使得市場整個(gè)供需比會(huì)回到一個(gè)健康水平線上下，5%左右。因此，對于產(chǎn)能的階段性的控制和調(diào)整會(huì)有利于緩和供過于求和利潤的壓力，這也是我們給到行業(yè)的一個(gè)建議。

趨勢五：屏下指紋和屏下攝像頭技術(shù)推動(dòng)顯示面板與傳感器技術(shù)融合

第五個(gè)特點(diǎn)，我們可以看到在智能手機(jī)的領(lǐng)域，由于全面屏的不斷的深化，以及設(shè)計(jì)更為趨進(jìn)于真正的全面屏，顯示面板技術(shù)跟Sensor的技術(shù)中間的融合變得越來越明顯，特別是通過我們這個(gè)智能手機(jī)的技術(shù)路線圖，可以看到FOD和UDC正在開始進(jìn)入一個(gè)大規(guī)模的量產(chǎn)。FOD是屏下指紋，UDC就是屏下攝像頭。那么圍繞屏下指紋，現(xiàn)在AMOLED屏下指紋已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并搭配各品牌旗艦機(jī)型上量，LCD屏下指紋也正在開發(fā)中，預(yù)計(jì)今年年底就有機(jī)會(huì)迎來量產(chǎn)。那么屏下攝像頭，我們預(yù)計(jì)2020年也很有可能會(huì)迎來量產(chǎn)。

我們知道，全面屏的手機(jī)可以稱之為智能手機(jī)屏幕的又一個(gè)革新，從2017年開始發(fā)生，到2018-2019年是全面屏的一個(gè)不斷完善時(shí)期，預(yù)計(jì)到2020年，隨著屏下指紋和屏下攝像頭的量產(chǎn)，整個(gè)智能手機(jī)的屏幕就會(huì)趨向真正的全面屏。

FOD跟UDC的這個(gè)量產(chǎn)，我們可以看到它的這個(gè)Value Chain是非常強(qiáng)的，這個(gè)中間的涵蓋了半導(dǎo)體廠商、Sensor廠商，也涵蓋了面板廠商。因此面板廠商與Sensor廠商的這種深度的合作開發(fā)，對于智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展來將會(huì)有很深遠(yuǎn)的影響。

除了FOD以外，就是我剛剛有提到的屏下攝像頭，還有包括身軀傳感器，以及5G量產(chǎn)以后的射頻傳感器，未來都有可能跟屏幕進(jìn)行整合，植入到屏幕下方或者屏幕內(nèi)部。

趨勢六：5G將推動(dòng)智能手機(jī)、8K TV和創(chuàng)新應(yīng)用在2021~2022年迎來決定性增長

我們剛剛在前面的部分很多次提到了5G，5G對于顯示產(chǎn)業(yè)會(huì)形成一個(gè)革命性的推動(dòng)和影響。

我們可以以4G做一個(gè)參考來對5G進(jìn)行預(yù)測。4G在中國是在2012年開始商用，使得中國的智能手機(jī)的市場在2013到2015年的呈現(xiàn)一個(gè)蓬勃的發(fā)展。包括外資品牌和中國品牌都加快了對4G手機(jī)的發(fā)布，也帶來了一波又一波的屏幕技術(shù)、芯片技術(shù)的革新。

關(guān)于5G的商用，從2018年底，5G在美國、韓國、歐洲一些國家已經(jīng)開始商用，中國也會(huì)在2019年底開始在大中型城市進(jìn)行5G的試商用。芯片廠商、SOC廠商等也圍繞5G開發(fā)新產(chǎn)品，2019年下半年會(huì)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。智能手機(jī)方面，我們認(rèn)為2020年是產(chǎn)品的量產(chǎn)的階段，2021年開始上量，全球出貨量超過4億臺(tái)規(guī)模，到2023年超過10億臺(tái)的出貨規(guī)模，占據(jù)智能手機(jī)市場的絕對主流。這主要與5G基站建設(shè)以及芯片成本下降速度有很大關(guān)系。而5G智能手機(jī)得爆發(fā)性增長未來三四年對推動(dòng)AMOLED的成長會(huì)有很大的幫助，因?yàn)?G的高傳輸頻率會(huì)對手機(jī)屏幕會(huì)提出更高的要求，最大的一個(gè)要求就是在功耗方面，如果屏幕上功耗降低，勢必會(huì)受到終端廠商和消費(fèi)者的歡迎，而AMOLED在這一方面優(yōu)勢明顯。

從大尺寸市場來看，5G對內(nèi)容傳輸速度的提升主要將會(huì)推動(dòng)8K的智能設(shè)備的蓬勃發(fā)展。在5G基礎(chǔ)上，8K本身的產(chǎn)業(yè)鏈，包括8K的SOC，面板成本的下降，超大尺寸滲透率的提升，預(yù)計(jì)8K TV從2022年開始大幅增長，到2023年全球會(huì)達(dá)到1100萬臺(tái)的出貨規(guī)模，主要是集中在65英寸及65英寸以上的超大尺寸市場。

除此之外，5G加上人工智能技術(shù)，再加上更大尺寸的人機(jī)交互，它對于整個(gè)商用顯示，還有智能家居的應(yīng)用場景，會(huì)帶來更大的擴(kuò)展。我們可以看到，現(xiàn)在很多的政府和大型的企業(yè)都基于5G提出了自我革新的計(jì)劃，主要圍繞智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧教育等生活方方面面的變革?；谶@個(gè)會(huì)催生很多應(yīng)用和設(shè)備的技術(shù)升級(jí)，包括像CMOS傳感器，DRAM存儲(chǔ)，還有AI機(jī)器視覺、4K和8K顯示，以及生物識(shí)別這幾個(gè)方面。

因此5G另外一個(gè)推動(dòng)就是創(chuàng)新應(yīng)用方面，第一個(gè)是大屏。在這么多的10.5代線產(chǎn)能開出的時(shí)候，在全球65英寸的以上的市場，我們看到的創(chuàng)新應(yīng)用里面就是交互式電子白版（IWB）它的這個(gè)滲透率已經(jīng)到10%。2018年，整個(gè)市場滲透率沒有很大的提升，到2019年，我們預(yù)測滲透率會(huì)有所下降，主要原因還是雖然需求在增長，但是需求的增速趕不上供應(yīng)的增速，所以它的整體滲透率下降。那么，隨著5G的發(fā)展，我們預(yù)計(jì)到2022年這個(gè)滲透率提升到15%，這其中有50%到60%是來自于中國市場的需求，中國市場現(xiàn)在LCD IWB的規(guī)模，已經(jīng)超過100萬臺(tái)了。它的應(yīng)用場景不僅僅有傳統(tǒng)的教室，包括大型、中小型企業(yè)的會(huì)議室，用于智能會(huì)議，還有教育市場，幼教、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等智能教育的應(yīng)用場景中。

除此之外在移動(dòng)市場，在智能汽車、新零售、工業(yè)智能化的拉動(dòng)，車載顯示、工控醫(yī)療、移動(dòng)支付設(shè)備等移動(dòng)創(chuàng)新應(yīng)用的市場規(guī)模會(huì)以每年30%左右的速度成長。所以從5G來看，我們的整體的看法就是在2021和2022年，移動(dòng)顯示成品和大尺寸產(chǎn)品分別會(huì)帶來一波新的技術(shù)更新和產(chǎn)品更新的高峰。而5G對創(chuàng)新應(yīng)用的拉動(dòng)將從2022年開始起飛，我們認(rèn)為是持續(xù)的，而且是巨大的。

以上就是我的報(bào)告的主要內(nèi)容，謝謝大家的聆聽。