進入2024冷年，空調市場先是經歷了大幅回落，后又恢復性增長的發(fā)展曲線，背后原因一方面8月份后本身就是空調產業(yè)傳統(tǒng)的銷售“淡季”，另一方面火爆的2023冷年透支需求也影響著2024冷年的市場需求。2024冷年市場將會迎來怎樣的變化?產業(yè)鏈上下游對此的判斷并不相同。

空調開啟新周期，頭部品牌堅持高端化進程

2023年11月2日，奧克斯與松下簽署合作協(xié)議，雙方將聚焦空調壓縮機領域，在蕪湖建設年產3000萬臺空調壓縮機及研發(fā)中心項目，據悉項目投資50億元。而這并不是空調整機企業(yè)與零配件廠商合作的首例。今年1月份，海爾與海立就宣布合資成立壓縮機公司，該項目已經于4月份在鄭州宣布開工，預計2024年上半年就可投產。

空調零配件廠商與空調整機企業(yè)的合作風潮或許從側面說明了空調產業(yè)鏈正在發(fā)生變化，上海海立電器有限公司戰(zhàn)略市場投資部相關負責人表示，“其實壓力與機遇是并存的，目前下游的空調企業(yè)已經發(fā)展到一定規(guī)模了，頭部企業(yè)也都有自己的壓縮機工廠，其他企業(yè)做到一定規(guī)模也會往這方面考慮;而從壓縮機企業(yè)角度來看，只有做好產品，練好扎實的基本功，才有機會保持獨立去參與競爭，和下游整機廠去合作也可以更好的保持自己在市場上充分的競爭力?！?/p>

長城證券股份有限公司產業(yè)金融研究院輕工家電首席分析師榮澤宇表示，“空調行業(yè)經歷數十年高速增長、優(yōu)勝劣汰后，需求趨于平緩、市場競爭趨于理性、企業(yè)發(fā)展回歸高質量和可持續(xù)發(fā)展。以格力、美的、海爾等頭部企業(yè)為代表，一方面進一步深化渠道改革，構建更加扁平高效的渠道;另一方面積極整合供應鏈，搭建從‘采購-生產-銷售-配送-售后’一體化經營體系。渠道和供應鏈體系的重塑不僅提升企業(yè)經營管理效率、達到降本增效的目的;而且為可持續(xù)發(fā)展、產業(yè)轉型奠定重要基礎。未來隨著更多空調企業(yè)注重供應鏈建設，中上游供應商有望得到更多資本關注，尤其是那些產品質量高、團隊能力優(yōu)異的企業(yè)，有望收獲快速成長。”

近日，多家企業(yè)都發(fā)布三季度報，其中美的集團前三季度實現營收2911億元，同比增長7.67%;格力電器前三季度營收1550億元，同比增長5.1%;海爾智家前三季度營收1987億元，同比增長7.5%;海信家電集團前三季度實現營業(yè)收入649.00億元，同比增長13.81%。

有業(yè)內人士分析稱，今年國內家電大盤增長，空調“功不可沒”，但是“高增長”能否持續(xù)畢竟是個未知數，GfK中怡康白電事業(yè)部總經理王宏吉表示，“整個空調市場近幾年經歷了一個深度的調整，其實2023年整體來講是一個新周期的起點，雖然月度看有波動，但是以年為角度來看，2022年下半年空調市場就已經企穩(wěn)，甚至出現了淡季不淡的態(tài)勢，到了2023年這種趨勢更加明顯，一季度、二季度市場出現嚴重的供不應求，也進一步證實了空調處于新一輪擴張周期的開始?！?/p>

高端結構轉型或仍將是空調頭部企業(yè)接下來的主基調，奧維羅盤數據顯示，空調排名前五的線上線下品牌今年1-9月份產品均價無一例外均處于上漲態(tài)勢，平均漲價幅度從幾十元到幾百元不等。而進入2024冷年后各個企業(yè)召開的營銷會議或者新品發(fā)布會同樣圍繞著場景化解決方案、低碳節(jié)能、健康等方向發(fā)力。

美的正式發(fā)布其“全屋智慧空氣解決方案”，美的方面表示，全屋智慧空氣解決方案的發(fā)布，開啟了美的空調從空調到空氣方案的新起點。海爾繼續(xù)推進綠色家電消費，堅持低碳發(fā)展，并且推出了基于空調節(jié)能減排、減少碳排放量的可變分流技術，通過對傳統(tǒng)制冷系統(tǒng)的重新設計，實現高效制冷且節(jié)能省電。格力以“健康、節(jié)能、智能、 居家美學”為主線開發(fā)新品滿足消費者對健康、潔凈空氣需求，海信推出全場景空氣解決方案、TCL繼續(xù)深扎新風空調賽道……

下游市場的競爭壓力也不免會傳遞至上游，為了更好的滿足行業(yè)和整機企業(yè)的高端結構化轉型，身為上游的零部件廠商也在積極創(chuàng)新，海立在其2024冷年全球用戶懇談會上確立產業(yè)升級、低碳發(fā)展等一系列方向，為推動行業(yè)和整機企業(yè)高端轉型升級、突破海外市場助力;上述相關負責人表示，“長期以來主要是圍繞著能效和環(huán)保兩個方面，現在更加瞄準全球低碳零碳發(fā)展，比方說過去關注的點主要是壓縮機采用的冷媒(工質)，現在一個明顯的變化是，我們在不斷完善整個工廠包括原材料、零部件并向下游延伸做全生命周期的碳排放的管理?！?/p>

榮澤宇認為，“短期內庫存去化穩(wěn)步推進以及生產信心恢復將推動空調行業(yè)平穩(wěn)復蘇，中長期看隨著消費和地產需求轉暖，空調行業(yè)有望保持穩(wěn)步增長?！?/p>

二三線品牌信心激發(fā)，蛋糕分割仍存不確定性

在頭部品牌發(fā)力全場景之時，二三線品牌在這一輪市場快速發(fā)展中也得到了不錯的市場增長。

近日，美博空調召開2024冷年戰(zhàn)略發(fā)布會，會上透露，2023冷年美博空調實現30%增長，伴隨著安慶新基地正式投產，美博空調計劃三年內登陸國內資本市場，目前已進入IPO輔導階段。另一個“新玩家”廣西盈田創(chuàng)旺也于近日召開2024冷年開盤大會，并在會上發(fā)布2024冷年銷售突破100萬套的市場目標。

談到當前非頭部品牌對2024冷年更為積極的態(tài)度，王宏吉認為，“2023冷年我們看到不少非頭部品牌增長的也不錯，其實在整個行業(yè)擴張中，這些品牌本身基數就較低，規(guī)模會偏小，從他們自身的感受上來講受益也非常明顯，尤其是在連續(xù)兩個大年之后，信心也得到了極大的激發(fā)?！?/p>

榮澤宇則認為，“二三線品牌基于對自身營銷、渠道體系的信心，對新冷年保持更高的預期;但是我們認為即使短期內能達成自身目標，國內空調市場格局難出現大的變動。一方面，空調市場增長已趨于平穩(wěn)，格力、美的、海爾三足鼎立格局難以撼動。另一方面經歷了2023年冷年的高增長后，各層級企業(yè)都會對新冷年更高要求，在需求存量化、結構化的背景下，市場競爭加劇將是必然的，頭部企業(yè)具備品牌、渠道、產業(yè)鏈等多重優(yōu)勢，短期內二三線企業(yè)很難實現超越?！?/p>

有熟悉空調行業(yè)的業(yè)內人士對此表達了憂慮，在進入存量時代后，整體蛋糕沒有變大甚至變小的情況下，頭部企業(yè)或許會加大對其他企業(yè)份額的爭奪。而在此前的采訪中，也有頭部企業(yè)表示，通過對集團下品牌定位的區(qū)隔，未來也不會排除對以性價比為定位的品牌進行降價來進一步擴大市場。

居安思危，非頭部品牌釋放積極的2024冷年信號的同時背后也不無憂慮，有業(yè)內人士表示，“即使2023冷年空調市場非常火熱，但是一些品牌因為對市場趨勢判斷不佳，7月份后依然有大量備貨，有不少企業(yè)已經將上半年的利潤全吐了出來?！?/p>

非頭部品牌也希望擴大自己的優(yōu)勢夯實已有的成果，例如專注下沉市場、掘金海外市場等等，尤其是如何做到旺季產能不拖后腿、淡季時不壓貨更成為考驗這些品牌的市場判斷和決策能力的關鍵。

空調歷來是家電行業(yè)中競爭激烈的品類之一，2024冷年企業(yè)之間又將呈現怎樣的市場爭奪大戰(zhàn)，也許又一輪回剛剛開始。