上半年全球智能手機(jī)面板市場依舊低迷，出貨同比下滑5.2% 

2019年上半年全球政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險加劇，市場波動明顯增強(qiáng)，智能手機(jī)終端市場表現(xiàn)疲軟，使得智能手機(jī)面板市場同比也明顯走低。根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年全球智能手機(jī)面板出貨量約8.4億片（Open Cell口徑），同比下滑約5.2%。

上半年全球智能手機(jī)面板市場經(jīng)歷了“鐘形”起伏，一二月份受整體市場需求低迷的影響，出貨持續(xù)處于低水位狀態(tài)，三月份起，受品牌客戶訂單調(diào)整及拉貨節(jié)奏的加快，面板市場一度出現(xiàn)供應(yīng)緊湊現(xiàn)象，出貨量持續(xù)攀升，并且4月份達(dá)到上半年的出貨高峰，面板供需一段轉(zhuǎn)入偏緊的狀態(tài)，但轉(zhuǎn)入5月份后，受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，智能手機(jī)面板出貨又再次下滑。BOE（京東方）

BOE（京東方）在上半年在智能手機(jī)面板市場表現(xiàn)非常亮眼，拔得頭籌，其出貨量超1.9億片，同比增長23.1%。得益于品牌客戶的加單，三月份開始LCD的面板出貨猛增，產(chǎn)線稼動一路飆升，雖然六月份出貨有所回落，但整體表現(xiàn)運(yùn)營良好。其中LCD面板的出貨量約1.8億片，同比增長約16.7%，仍然是全球最大的LCD面板供應(yīng)商。

三星顯示（SDC）

受到整機(jī)中高端需求下滑等因素影響，三星顯示（SDC）在第一季度出貨相對疲軟，隨后其積極改變產(chǎn)品策略，加強(qiáng)對客戶的推廣，尤其是在屏下指紋需求的帶動下，二季度產(chǎn)線稼動率開始明顯恢復(fù)，尤其是剛性產(chǎn)線A2，二季度基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)，其2019年上半年合計(jì)智能手機(jī)面板出貨量基本與京東方(BOE)持平，也約為1.9億片，同比增長約9.6%，在AMOLED領(lǐng)域仍然占據(jù)絕對優(yōu)勢。

天馬（Tianma）

天馬（Tianma）緊隨其后，上半年智能手機(jī)面板出貨量約1億片，同比基本持平。其中LTPS出貨超0.8億片，位居全球LTPS LCD出貨首位，其在LTPS部分技術(shù)比較雄厚，在各品牌廠商供應(yīng)鏈中也占據(jù)比較重要的地位。尤其是在得益于“打孔屏幕”的強(qiáng)勢需求也將天馬的營收持續(xù)推高，2019年上半年天馬“打孔屏”出貨接近0.2億片，占據(jù)LCD 打孔屏市場約61.0%的市場份額，是LCD打孔屏的主力供應(yīng)商。 

19H1全球智能手機(jī)面板出貨市場份額（單位：%）

OLED市場：上半年全球智能手機(jī)OLED面板出貨同比增長19%

根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年全球智能手機(jī)OLED面板出貨約2.2億片，占整體智能手機(jī)面板市場約26%，同比增長約18.6%。預(yù)計(jì)全年OLED手機(jī)面板出貨量約4.9億片。

三星顯示（SDC）

三星顯示（SDC）在全球智能手機(jī)OLED面板市場仍然穩(wěn)居出貨第一寶座，AMOLED面板出貨約1.9億片，同比增長約11.4%，其中硬屏出貨占據(jù)6成以上的份額。隨著屏下指紋對OLED的強(qiáng)勁需求以及三星積極的推廣策略，三星硬屏產(chǎn)線稼動持續(xù)滿載。

在柔性產(chǎn)品部分，三星下半年得益于自己柔性產(chǎn)品的發(fā)布及蘋果柔性新機(jī)的備貨，下半年柔性面板的出貨將提升，但日韓貿(mào)易戰(zhàn)對三星、LGD的柔性O(shè)LED產(chǎn)能供給造成一定的影響，縱然有本土材料廠替換，但如果韓國無法阻止日本政府氟化聚酰亞胺材料出口限制，本土產(chǎn)能不足也會造成供應(yīng)風(fēng)險，或?qū)⒂绊懭荢DC的柔性產(chǎn)品出貨表現(xiàn)。

BOE（京東方）

BOE（京東方）在全球智能手機(jī)OLED面板市場位列第二，出貨約1000萬片，占據(jù)全球約5%的市場份額，目前已經(jīng)是除三星外可以穩(wěn)定批量供應(yīng)柔性AMOLED的面板廠商，競爭實(shí)力明顯增強(qiáng)。

BOE（京東方）OLED快速成長的主要因素有三方面：首先得益于國內(nèi)良好的政策及資本環(huán)境；其次得益于京東方高層的堅(jiān)定戰(zhàn)略眼光以及OLED團(tuán)隊(duì)的奮發(fā)努力，包括在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、高端人才引進(jìn)等多方面的大力投入；第三主力品牌客戶的戰(zhàn)略支持，京東方是華為OLED屏幕的主力供應(yīng)商，華為的大力支持在京東方OLED崛起中起到了重要作用，使得京東方OLED產(chǎn)線的稼動率及產(chǎn)品良率穩(wěn)步爬升。未來BOE也將拓寬自己的客戶群體，進(jìn)一步的擴(kuò)大市場份額。

得益于OLED顯示面板本身有諸多優(yōu)勢，預(yù)計(jì)市場需求會持續(xù)走強(qiáng)。展望未來，中國企業(yè)的競爭力會不斷增強(qiáng)，全球地位會不斷提高，市場競爭格局也會發(fā)生變化。

19H1全球OLED手機(jī)面板出貨市場份額（單位：%）

打孔屏市場：上半年全球智能手機(jī)打孔面板出貨約0.45億片

打孔屏已成為2019年手機(jī)面板的一個亮點(diǎn)，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年全球智能手機(jī)打孔面板出貨4500萬片。三星顯示SDC因其自家品牌S10系列熱銷而帶動打孔面板出貨量位列第一，出貨量約為1860萬片；天馬其打孔面板出貨排名第二，也是LCD面板打孔屏的主力供應(yīng)商，打孔屏出貨量約為1600萬片，天馬在各品牌廠商供應(yīng)鏈中占據(jù)比較重要的地位。

19H1全球智能手機(jī)打孔面板出貨排名（單位：%）

下半年智能手機(jī)面板展望 

受到終端市場需求低迷影響，預(yù)計(jì)下半年智能手機(jī)面板出貨量仍然呈現(xiàn)同比下降趨勢。市場特點(diǎn)主要呈現(xiàn)四點(diǎn)：

1）廠商集中度繼續(xù)提升。根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年全球TOP5智能手機(jī)面板供應(yīng)商的市占率約為70%，同比上升約8個百分點(diǎn)。

2）得益“屏下指紋”需求，OLED面板需求持續(xù)走強(qiáng)。預(yù)計(jì)2019年全球OLED面板出貨增長約13.0%，其中柔性面板出貨預(yù)計(jì)增長25%。

3）集成化趨勢持續(xù)演進(jìn)。基于OLED面板的屏下指紋技術(shù)目前基本成熟且進(jìn)入量產(chǎn)階段，基于LCD面板的屏下指紋技術(shù)也會加快進(jìn)度進(jìn)入試產(chǎn)階段。與此同時，屏下攝像頭方集成方案也將加快研發(fā)進(jìn)度。

4）產(chǎn)品形態(tài)不斷演進(jìn)。進(jìn)入下半年，柔性O(shè)LED的直角（3.5D）貼合面板也將正式進(jìn)入量產(chǎn)出貨，3.5D直角貼合目前需求強(qiáng)勁，主要優(yōu)勢是 接近90度的貼合，UI視覺方面實(shí)現(xiàn)左右無邊框效果，手機(jī)兩側(cè)的物理按鍵被觸屏+震動馬達(dá)代替。

直角貼合蓋板示意圖

來源：群智咨詢（Sigmaintell）整理