2月21日，由奧維睿沃、行家說和SNOW Intelligence聯(lián)合主辦的小間距及MiniRGB研討會(huì)在深圳舉行。在會(huì)上，奧維睿沃高級(jí)分析師蔡麗麗發(fā)表了《小間距及Mini RGB商顯市場(chǎng)思考及競(jìng)爭(zhēng)格局》的研究報(bào)告。

蔡麗麗指出，從2015～2018年中國(guó)大陸小間距LED市場(chǎng)持續(xù)高歌猛進(jìn)，根據(jù)AVC Revo數(shù)據(jù)，中國(guó)大陸小間距LED市場(chǎng)規(guī)模從2015年的13.1億元和2.1萬平方米暴增到2018年的68.4億元和10.9萬平方米。未來五年之內(nèi),小間距將進(jìn)入放量成熟期。目前，Mini RGB還在投產(chǎn)/送樣/配套廠家配合階段, 不會(huì)對(duì)小間距LED市場(chǎng)形成威脅。

由于小間距出色的對(duì)比度、高亮度、無拼接，以及在低亮度下的灰度表現(xiàn)優(yōu)越，畫面層次、真實(shí)感強(qiáng)，總體的顯示效果好于傳統(tǒng)的拼接屏，所以被視為下一代中大尺寸的核心顯示技術(shù)，成為室內(nèi)外大屏顯示的新寵。

中國(guó)成為全球最大的LED生產(chǎn)基地

從產(chǎn)業(yè)鏈層面來看，中國(guó)已經(jīng)形成全球最大的LED生產(chǎn)基地，各環(huán)節(jié)和細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有望長(zhǎng)期享受產(chǎn)業(yè)集聚帶來的各種優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)效率逐步提升及LED燈珠等原材料成本的下降，有望推動(dòng)小間距LED成本的降低，給行業(yè)釋放更大成長(zhǎng)空間。

而且目前，全球LED產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。目前，中國(guó)已擁有一大批優(yōu)秀的LED企業(yè)，芯片、封裝和應(yīng)用各環(huán)節(jié)的格局逐漸趨于穩(wěn)定，強(qiáng)者恒強(qiáng)。

在LED芯片領(lǐng)域，中國(guó)LED芯片產(chǎn)能占全球73%，2018年中國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模超過200億元。同時(shí)，LED芯片制造的行業(yè)集中度越來越高，CR4占比遠(yuǎn)超50%。

在封裝領(lǐng)域，中國(guó)大陸是世界最大的LED器件封裝生產(chǎn)基地，擁有一批極具規(guī)模的封裝廠商，封裝企業(yè)與國(guó)際封裝巨頭的差距正在逐步縮小。但眾多封裝企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況卻是千差萬別，市場(chǎng)集中度相對(duì)較低。

2018年大陸小間距LED市場(chǎng)68.4億元

當(dāng)前，LED技術(shù)不斷進(jìn)步正推動(dòng)LED顯示屏應(yīng)用日趨廣泛。LED芯片的半導(dǎo)體屬性決定了其價(jià)格下降，亮度、可靠性等性能提升的特點(diǎn)。所以，傳導(dǎo)到小間距LED的主流像素密度在逐年提升，相同規(guī)格的小間距的價(jià)格呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。

性價(jià)比的提升推動(dòng)LED顯示屏進(jìn)入到更多的應(yīng)用領(lǐng)域。小間距LED應(yīng)用領(lǐng)域正從黨政軍等對(duì)價(jià)格不敏感的政府各部門開始滲透，然后進(jìn)入高端商用領(lǐng)域等更多更廣闊的場(chǎng)景。

2018年中國(guó)大陸商顯品類市場(chǎng)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：AVC  Revo   單位：億元，%

注：廣義IWB含投影白板和液晶白板。液晶白板為教育類交互智能平板和會(huì)議平板。

根據(jù)AVC Revo監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2018年政府相關(guān)行業(yè)銷量占比逼近70%，其中政府部門23.1%、公共服務(wù)22%、公檢法18.5%、軍隊(duì)4.2%。相較于2017年LED小間距市場(chǎng)在公共服務(wù)和公檢法行業(yè)出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)了160.1%和102.9%。

隨著小間距LED應(yīng)用場(chǎng)景不斷開拓，技術(shù)不斷改進(jìn)，市場(chǎng)正日益擴(kuò)大。AVC Revo監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)大陸小間距LED市場(chǎng)規(guī)模68.4億元，同比增長(zhǎng)55.2%。其中銷量同比增長(zhǎng)64.1%，高于2017年的62.5%。銷額同比增幅出現(xiàn)了滑坡，低于2017年的93.4%。

貿(mào)易環(huán)境影響不大可開拓海外市場(chǎng)

與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，國(guó)際市場(chǎng)擁有更大的市場(chǎng)潛力，中國(guó)大陸小間距LED產(chǎn)品應(yīng)該走出去。

相較于LED行業(yè)而言，小間距LED產(chǎn)品不論是技術(shù)還是渠道規(guī)模的壁壘都相對(duì)較高，行業(yè)也相對(duì)較為集中。目前全球能生產(chǎn)銷售小間距的廠商絕大部分都集中在中國(guó)，如洲明科技、利亞德等。

從產(chǎn)業(yè)鏈配套上講，大陸LED封裝企業(yè)有國(guó)星光電、東山精密、晶臺(tái)光電等企業(yè)供應(yīng)小間距燈珠。LED芯片環(huán)節(jié)也是有三安光電、華燦光電等企業(yè)提供大量?jī)?yōu)質(zhì)且價(jià)格有競(jìng)爭(zhēng)力的芯片。

海外LED顯示屏企業(yè)基本只有達(dá)科規(guī)?；a(chǎn)和銷售小間距LED產(chǎn)品，且成本遠(yuǎn)高于大陸企業(yè)。與海外企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)小間距LED企業(yè)不論是增長(zhǎng)速度還是盈利能力都具有明顯優(yōu)勢(shì)，也更加具有競(jìng)爭(zhēng)力。

但是近期貿(mào)易環(huán)境存在諸多不確定性，不少?gòu)S商會(huì)有所擔(dān)憂。但是海外小間距LED優(yōu)勢(shì)不明顯，受貿(mào)易環(huán)境影響，關(guān)稅成本可能較高，但是關(guān)稅成本可轉(zhuǎn)移至終端消費(fèi)者。

而且從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，國(guó)內(nèi)芯片和封裝廠商在小間距領(lǐng)域的客戶都是國(guó)內(nèi)企業(yè)，因此貿(mào)易戰(zhàn)影響只需要關(guān)注國(guó)內(nèi)小間距LED企業(yè)影響即可。實(shí)際上，各個(gè)小間距LED相關(guān)企業(yè)在美國(guó)的收入占比也比較低，例如利亞德、洲明科技、艾比森在北美的市場(chǎng)份額均小于20%。

2024～2029年市場(chǎng)將全面導(dǎo)入Mini LED

當(dāng)前，Mini LED技術(shù)日漸成熟，新應(yīng)用開始逐步顯現(xiàn)。

Mini LED的優(yōu)勢(shì)在于既繼承了無機(jī)LED的高效率、高亮度、高可靠度及反應(yīng)時(shí)間快等特點(diǎn)，又具有自發(fā)光無需背光源的特性，體積小、輕薄，還能輕易實(shí)現(xiàn)節(jié)能的效果。Mini LED優(yōu)勢(shì)顯著，將打開成長(zhǎng)新空間。

而且Mini LED相較于小間距LED來說仍然具有畫質(zhì)更好、成本更低、視角更廣、對(duì)比度更高的優(yōu)勢(shì)。

Mini LED的市場(chǎng)發(fā)展需求面含蓋背光市場(chǎng)(手機(jī)/TV/穿載式設(shè)備), 甚至在汽車行業(yè)或其他特殊領(lǐng)域。 Mini LED未來的市場(chǎng)擴(kuò)張性是備受期待。

目前，不少?gòu)S商正在推進(jìn)Mini LED量產(chǎn)并供貨。蔡麗麗非?？春肕ini LED的市場(chǎng)前景。她指出，從時(shí)間軸上看，2019～2024年Mini LED將順利進(jìn)入量產(chǎn)期；2024～2029年Mini LED良率將提升至成熟階段，市場(chǎng)也會(huì)全面導(dǎo)入；2029年，Mini LED模塊價(jià)格下降，可能會(huì)與OLED開始競(jìng)爭(zhēng)。