2月2日，微軟、谷歌、亞馬遜2023年的“成績單”皆已出爐。從財報數(shù)據(jù)來看，三家云計算大廠業(yè)績皆實現(xiàn)了大幅增長，生成式AI化身核心驅動力有力提振了市場對于云計算板塊的信心。這透露出一個信號：全球云市場正快步走向“暖春”。

云大廠同迎“豐收年”

伴隨云計算戰(zhàn)略價值在全球范圍內的持續(xù)提升，全球各國都在加大云計算投入與應用。根據(jù)Gartner的最新預測，2024年全球最終用戶在公共云服務上的支出預計將增長20.4%，達到6788億美元，高于2023年的5636億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年全球云計算市場規(guī)模將達到7246億美元，增速為17.8%，2026年增至10134億美元，增速為18.7%。

受益于全球云市場整體回暖趨勢，云大廠共同迎來了一個“豐收年”。1月31日，微軟和谷歌同時公布了2023年財報。從財報數(shù)據(jù)來看，微軟已重回高速增長狀態(tài)。2023年全年（對應微軟2023財年Q2-2024財年Q2）微軟營收2275.83億美元，同比增長11.51%，超華爾街分析師預期。2023年第四季度（對應微軟2024財年Q2），微軟營收達620.20億美元，同比增長18%，這是微軟單季營收首次突破600億美元大關。

谷歌營收雖不及預期，但也在穩(wěn)步增長。整個2023年谷歌營收3074億美元，同比增長8.68%；2023年四季度谷歌營收達863.10億美元，同比增長14.50%。這一增速與前兩年疫情期間的兩位數(shù)增長仍有較大差距，但已逆轉了上半年的頹勢，出現(xiàn)回暖。

2月2日，亞馬遜發(fā)布2023財年第四季度及全年財報。報告顯示，2023財年，亞馬遜的營收為5748億美元，同比增長12%；運營利潤為369億美元，與上年同期相比增長逾3倍；凈利潤扭虧為盈，達到304億美元，2022財年凈虧損27億美元。其中，第四季度凈營收為1699.61億美元，同比增長14%；凈利潤為106.24億美元，與上年同期相比增長逾3倍。

微軟智能云：生成式AI效果拉滿，但有更高預期

在過去的一年，生成式AI在整個云計算發(fā)展史上涂抹上了濃墨重彩的一筆。業(yè)內人士普遍認為，生成式AI正在讓大家重新認識云的價值。如果說大模型是露出海面上方的冰山一角，那在海面下方，則需大量的基礎服務支撐，如芯片、數(shù)據(jù)庫、服務器等?？梢哉f，生成式AI激活了整個云計算產(chǎn)業(yè)鏈。

微軟近五年財報數(shù)據(jù)匯總

微軟的業(yè)績顯示，其已找到了將AI轉換為營收的方法。財報顯示，微軟智能云業(yè)務四季度營收同比增長20%至258.8億美元，超過市場預期的253億美元，在微軟三大核心業(yè)務部門中增速表現(xiàn)最好。其中，微軟智能云Azure和其他云業(yè)務營收同比增長30%，增速高于前三個財季和市場預期。

微軟將GPT落地到Microsoft 365、Bing搜索、Windows操作系統(tǒng)、Azure智能云等一系列拳頭產(chǎn)品，目前已開始獲得回報，帶來了用戶和銷售額增長。微軟負責投資者關系的副總裁布雷特·伊弗森（Brett Iversen）坦言：“微軟云平臺Azure本季度增長率有6個百分點歸功于AI，是第一季度3個百分點的兩倍?！贝饲捌涫兄祪啥瘸^蘋果，還首次突破3萬億美元，成為全球“新晉股王”。

不過，市場顯然對其有著更高的預期。有分析稱，雖然微軟云業(yè)務增速繼續(xù)回升，但幅度并不明顯，顯示企業(yè)客戶仍保持相對謹慎支出。微軟最新盤中和盤后股價均出現(xiàn)了下跌，或反映出投資者對此的不滿。

谷歌云：首次扭虧為盈，但依然壓力重重

作為微軟的主要競爭對手，谷歌云業(yè)務的回暖略有延遲。去年第三季度，在整體市場出現(xiàn)回暖勢頭，微軟觸底反彈等情況下，谷歌云業(yè)務增速繼續(xù)走低至22%。直到第四季度才實現(xiàn)營收92億美元，同比增長26%，運營利潤達到近9億美元，這也是其自去年第一季度首次扭虧后持續(xù)保持盈利增長。

谷歌近五年財報數(shù)據(jù)匯總

谷歌CEO桑達爾·皮查伊同樣表示，這是由于通用人工智能驅動下的云業(yè)務需求增加，并且正在持續(xù)提高對云業(yè)務收入的貢獻比例。

然而值得一提的是，微軟智能云的體量已經(jīng)是谷歌云的近3倍。從整體業(yè)務板塊來看，微軟智能云業(yè)務占總體營收達到42%，已成為微軟最大營收板塊。而谷歌依然以廣告為核心業(yè)務支撐，占其總收入的88%。

谷歌四季度廣告收入盡管達到了655億美元，但這一數(shù)字仍不及分析師預期的658億美元，導致谷歌A類普通股價在盤后交易中大跌5.7%，市值蒸發(fā)1088億美元。從側面表明，微軟將生成式AI落地搜索等業(yè)務，對谷歌賴以為生的廣告搜索業(yè)務造成了不小的壓力。

亞馬遜云科技AWS：被甩出一段距離，但保持謹慎態(tài)度

相較于前二者，亞馬遜云科技AWS在這波生成式AI浪潮中被甩出了一段不小的距離。2023財年，AWS營收為908億美元，與2022財年相比僅增長了13%；運營利潤為246億美元，與2022財年相比僅增長了7.3%。第四季度，AWS營收為242.04億美元，已被微軟超越。

亞馬遜近五年財報數(shù)據(jù)匯總

與微軟、谷歌類似，亞馬遜也在積極嘗試將生成式AI的相關技術融入旗下的AWS云計算服務中，在基礎模型、計算增強、存儲和網(wǎng)絡等方面取得了一系列積極進展。在財報公布前的早些時候，亞馬遜宣布正在測試一個名為Rufus的生成式人工智能購物助手，并強調該助手“接受了與亞馬遜所有產(chǎn)品目錄和購物輔助功能等相關的培訓”，并與一部分使用亞馬遜移動應用程序的重點客戶進行了合作測試工作。但不可否認的是，它在布局生成式AI方面走的慢了些。

亞馬遜首席執(zhí)行官Andy Jassy 表示，生成式人工智能的收入仍然相對較小，但他預計人工智能開發(fā)有潛力為其云業(yè)務帶來數(shù)百億美元的收入。2024年公司資本支出將增加，很大程度上是由于其人工智能業(yè)務的擴張。

亞馬遜首席財務官Brian Olsavsky對AWS今年的增長速度表示樂觀。他表示，人們對亞馬遜AWS云服務，以及AWS平臺上的生成人工智能產(chǎn)品似乎非常感興趣?！拔覀冮_始看到客戶減少他們的成本優(yōu)化工作，并將討論更多地轉移到重新參與他們近年來可能擱置的云遷移趨勢上?！?/p>

但同時他也指出，將繼續(xù)對新投資采取謹慎態(tài)度，并不認為2024 年是“效率型的一年”。

全球云計算正邁入成熟期

無論從全球市場發(fā)展趨勢，還是從位于全球前五的云大廠財報數(shù)據(jù)來看，整個云計算產(chǎn)業(yè)正在邁入成熟期。以ChatGPT為代表的生成式人工智能大模型熱潮引爆智能算力需求，催生模型即服務（MaaS）的全新商業(yè)模式，推動云計算服務模式向算力服務模式演進，有望開啟云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期。

Gartner副總裁分析師Sid Nag表示：“云計算已經(jīng)變得不可或缺。這并不意味著云創(chuàng)新可以停止甚至減緩。云提供商的形勢正在發(fā)生轉變，因為云模型不再驅動業(yè)務成果，而是業(yè)務成果塑造云模型?！?/p>

Nag補充說：“例如，考慮到所需基礎設施的規(guī)模，部署生成式AI服務的企業(yè)需要公共云。為了有效地部署，這些企業(yè)將要求云提供商解決與成本、經(jīng)濟、主權、隱私和可持續(xù)性相關的非技術問題。隨著生成式AI的普及，支持這些需求的超大規(guī)模企業(yè)將能夠抓住一個全新的收入機會?！?/p>

Canalys副總裁Alex Smith發(fā)表了類似的觀點。他表示：“生成式AI為渠道合作伙伴在新的業(yè)務增長領域開拓了大量機會。頭部云廠商及其合作伙伴可以在加強自身AI能力的同時，通過識別對AI解決方案有需求的客戶并為其提供全面的AI相關產(chǎn)品和服務組合，來抓住這一指數(shù)級的增長機遇，滿足不斷演變的需求?！?/p>

責任編輯：宋婧