近日，美團(tuán)發(fā)布2024年第四季度及全年業(yè)績(jī)，從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，美團(tuán)營(yíng)收及凈利潤(rùn)表現(xiàn)亮眼。但是抖音、京東等針對(duì)美團(tuán)核心業(yè)務(wù)的“圍剿”之勢(shì)日盛，美團(tuán)能守好自己的基本盤嗎?

外賣與到店業(yè)務(wù)仍是美團(tuán)“現(xiàn)金?！?/p>

根據(jù)財(cái)報(bào)，美團(tuán)2024年總營(yíng)收達(dá)3376億元，相較2023年增長(zhǎng)22%，調(diào)整后凈利潤(rùn)437.7億元，同比增長(zhǎng)88.2%。

從分部業(yè)務(wù)來(lái)看，核心本地商業(yè)收入(餐飲外賣、餐飲到店、閃購(gòu)、酒旅等)營(yíng)收2502億元，同比增長(zhǎng)20.95%，占總收入74%;新業(yè)務(wù)(美團(tuán)優(yōu)選、小象超市、快驢(B2B餐飲服務(wù))、共享單車、充電寶等)營(yíng)收為873億元，運(yùn)營(yíng)虧損收窄64%，占總營(yíng)收25.9%。

按性質(zhì)來(lái)劃分美團(tuán)營(yíng)收的話，2024年配送服務(wù)營(yíng)收980.7億元，占比29%;傭金收入953.4億，占比28.2%;在線營(yíng)銷收入492.4億，占比14.56%;其他服務(wù)及銷售收入949.4億，占比28.1%。

分析美團(tuán)的收入結(jié)構(gòu)，不難看出，美團(tuán)核心本地商業(yè)收入依然是營(yíng)收“頂梁柱”，其中外賣及到店業(yè)務(wù)則是組成該板塊收入的主要來(lái)源。不過(guò)，外賣業(yè)務(wù)的增速正在減少，財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)核心本地商業(yè)板塊的收入增速?gòu)?023年的24.3%下降至20.9%，顯示出增長(zhǎng)乏力之勢(shì)。

在公布財(cái)報(bào)的同時(shí)，美團(tuán)研究院也披露了年度騎手收入情況，數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，美團(tuán)全國(guó)范圍內(nèi)高頻騎手的月均收入在6650元至9344元之間。根據(jù)美團(tuán)研究院最新調(diào)研數(shù)據(jù)，2024年月均有單騎手?jǐn)?shù)量為336萬(wàn)。

雖然美團(tuán)并未公布平臺(tái)具體的騎手?jǐn)?shù)量，但綜合此前新華網(wǎng)等多家媒體的報(bào)道數(shù)據(jù)，美團(tuán)騎手或已攀升至700多萬(wàn)人，且這一數(shù)據(jù)仍在增長(zhǎng)。

值得關(guān)注的是，外賣騎手工作一直以來(lái)流動(dòng)性、靈活性極強(qiáng)，因此，很多平臺(tái)的騎手都采用了“外包”的形式，美團(tuán)也不例外。而外賣騎手“被外包”爭(zhēng)議不斷，平臺(tái)責(zé)任、報(bào)酬、發(fā)生事故后的外賣員維權(quán)難等等問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。

而美團(tuán)業(yè)績(jī)?nèi)绱似恋谋澈?，不能忽略的是龐大的外賣員體系的不斷“輸血”。在外賣等業(yè)務(wù)為美團(tuán)源源不斷提供營(yíng)收的同時(shí)，“外包”的騎手也讓美團(tuán)規(guī)避掉了多項(xiàng)成本，加之平臺(tái)算法步步緊逼，外賣員“隱形工時(shí)”不斷增加，才成就了今日的美團(tuán)。

腹背受敵：抖音、京東如何"蠶食"美團(tuán)地盤?

美團(tuán)的業(yè)務(wù)正在受到包括抖音、京東等平臺(tái)的“圍剿”，尤其是京東，今年高調(diào)入局外賣業(yè)務(wù)，以0傭金、全額補(bǔ)貼、五險(xiǎn)一金覆蓋騎手等舉措強(qiáng)勢(shì)入局，引發(fā)輿論熱議。

京東為何“直搗美團(tuán)腹地”?或許與一組媒體報(bào)道數(shù)據(jù)有關(guān)，2024年美團(tuán)閃購(gòu)3C家電訂單量接近京東全站4成，其中電腦辦公類商品訂單量已經(jīng)超過(guò)京東全站，手機(jī)通訊類商品訂單量超過(guò)京東全站4成;美妝品類訂單達(dá)京東全站3成。

自己的核心業(yè)務(wù)受到威脅，京東自然也要加以回應(yīng)，3月24日，京東外賣宣布，自上線以來(lái)的40天內(nèi)，平臺(tái)日訂單量已突破100萬(wàn)單。京東數(shù)據(jù)顯示，京東外賣已吸引超45萬(wàn)家優(yōu)質(zhì)堂食餐廳入駐，覆蓋全國(guó)142個(gè)城市。

如果說(shuō)京東的出擊屬實(shí)意外的話，抖音“覬覦”的本地生活業(yè)務(wù)則由來(lái)已久。抖音依托流量?jī)?yōu)勢(shì)對(duì)美團(tuán)到店業(yè)務(wù)威脅只增不減，海通國(guó)際研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年抖音本地生活總交易額已經(jīng)約占美團(tuán)三分之一，接近2000億元。

綜合媒體報(bào)道數(shù)據(jù)，2024Q1 抖音生活服務(wù) GTV(總交易額) 超 1000 億，2024Q2 生活服務(wù) GTV 約為 1200 億，2024Q3 生活服務(wù) GTV 約為 850 億，整體貢獻(xiàn)占比依次為到店餐飲、到店綜合、酒旅業(yè)務(wù)，對(duì)美團(tuán)到店業(yè)務(wù)沖擊明顯。去年以來(lái)，抖音在本地生活動(dòng)作頻繁，雙方的競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將會(huì)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。

京東外賣、抖音到店業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，對(duì)美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生的沖擊會(huì)有多大尚無(wú)法下定論，但是龐大的外賣員體系鑄就的美團(tuán)盈利結(jié)構(gòu)本就脆弱，在多方平臺(tái)的連番沖擊下，美團(tuán)鑄就的商戶覆蓋和交易體量?jī)?yōu)勢(shì)又能夠維持多久呢?

美團(tuán)的"護(hù)城河"還能守多久?

美團(tuán)沒(méi)有坐以待斃。

4月3日，美團(tuán)發(fā)布公告，將在福建泉州、江蘇南通城區(qū)試點(diǎn)為騎手補(bǔ)貼養(yǎng)老保險(xiǎn)。試點(diǎn)方案顯示，對(duì)當(dāng)月收入達(dá)到就業(yè)地相關(guān)繳費(fèi)基數(shù)下限，且近6個(gè)月有3個(gè)月滿足該條件的騎手，美團(tuán)以相關(guān)繳費(fèi)基數(shù)為基準(zhǔn)，補(bǔ)貼50%的費(fèi)用。有支持者認(rèn)為，美團(tuán)公布的方案對(duì)騎手門檻更低，“無(wú)前置資格限制、無(wú)參保地點(diǎn)限制、無(wú)時(shí)長(zhǎng)單量限制、無(wú)跑單類型限制”，不像京東必須是全職騎手才可以享受。

不過(guò)也有人對(duì)這一方案失望，認(rèn)為試點(diǎn)僅兩個(gè)城市，覆蓋范圍太小，此外，還有網(wǎng)友評(píng)論，“沒(méi)幫騎手繳醫(yī)保，醫(yī)保也很重要，這感覺(jué)沒(méi)有到位”，“美團(tuán)給騎手補(bǔ)貼養(yǎng)老，一年得多掏上百億，運(yùn)營(yíng)壓力不小，得從商家、消費(fèi)者、騎手身上找補(bǔ)，不然這羊毛出在羊身上，遲早得還”。

在營(yíng)收同比大幅增長(zhǎng)22%的基礎(chǔ)上，美團(tuán)僅拿出補(bǔ)貼養(yǎng)老保險(xiǎn)50%和兩個(gè)城市試點(diǎn)的方案，這一方案在外界看來(lái)未免“小氣”，且這一方案的出臺(tái)背后還有不少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“逼迫”的原因。不過(guò)，這或許也是美團(tuán)在仔細(xì)衡量了成本壓力與對(duì)手的方案之后，所做的商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值平衡選擇。

至于美團(tuán)業(yè)務(wù)方面，4月3日，美團(tuán)創(chuàng)始人王興發(fā)送內(nèi)部郵件，宣布了一系列重大的人事和業(yè)務(wù)調(diào)整，點(diǎn)評(píng)事業(yè)部并入“核心本地商業(yè)”板塊，原美團(tuán)高級(jí)副總裁張川轉(zhuǎn)任公司顧問(wèn)等，通過(guò)業(yè)務(wù)合并優(yōu)化組織、組織年輕化調(diào)整，顯示了美團(tuán)多維度的應(yīng)對(duì)措施。

或許美團(tuán)過(guò)去積累的優(yōu)勢(shì)可以抵擋一段時(shí)間的沖擊，但是在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，未來(lái)究竟誰(shuí)能更技高一籌?商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底還是靠用戶和服務(wù)者的選擇，也許消費(fèi)者和騎手的選擇中藏著美團(tuán)想要的答案。