[釘科技述評] 日前，韓國電子巨頭LG發(fā)布了第二季度財報，并對外公布了其新一輪面板投資計劃。LG擬總計投資7.8萬億韓元，在在韓國投資10.5代和6代OLED面板生產(chǎn)線各一條，后者主要為智能手機用小尺寸面板產(chǎn)線。同時，釘科技注意到，有消息傳出蘋果有意投資LG的6代OLED面板線，以分散OLED屏高度依賴三星的風險。

小尺寸OLED投資更大

根據(jù)LG公布的信息，LGD計劃投資2.8萬億韓元，在韓國坡州基地上馬第10.5代大尺寸OLED面板生產(chǎn)線，即P10工廠；還將投資5萬億韓元，在坡州工廠建設(shè)一條第6代塑料底板的柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線。

從新建投資的兩條OLED生產(chǎn)線來看，很明顯用于智能手機的中小尺寸OLED面板線的6代線投資更高，達到了5萬億韓元。

據(jù)了解，LG計劃投建的第10.5代OLED面板生產(chǎn)線，將是世界上最高世代的OLED生產(chǎn)線，其產(chǎn)品規(guī)格比8代線大1.8倍，可以提供超大尺寸的OLED電視面板。

雖然LG是全球最大的面板廠商，也是最大的電視用大尺寸OLED面板供應(yīng)商，但LG在面板領(lǐng)域仍有短板。

一是大尺寸OLED面板的需求不足。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，OLED電視在中國市場的滲透率只有0.2%，同比增加0.1個百分點。OLED電視終端市場的需求不足，導(dǎo)致上游面板無法通過規(guī)模效應(yīng)降低成本，反過來又制約了終端市場的做大。而總出貨量不高，也制約了其在大尺寸OLED面板領(lǐng)域的盈利能力。

二是小尺寸OLED面板投建不足。三星雖然面板領(lǐng)域整體上不及LG，但就智能手機用小尺寸OLED面板來說，三星遠超LG。目前，全球95%以上的手機用OLED面板為三星供應(yīng)，而智能手機數(shù)億的出貨讓三星在手機用面板領(lǐng)域賺的彭滿缽滿。LG宣布投建新的6代線OLED面板，也是希望盡快彌補這方面的不足。

蘋果態(tài)度很關(guān)鍵

在大尺寸OLED不賺錢，小尺寸OLED布局不足的情況下，LG決定加碼6代OLED面板產(chǎn)線。

公開信息顯示，LG新的6代柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線上馬后，其每月將可新增3萬張柔性O(shè)LED面板的供應(yīng)，使其柔性O(shè)LED面板的每月出貨量增加至6.5萬張，LG每年可以提供1.2億片6英寸的智能手機柔性屏。

即便如此，LG與三星的差距仍然很大。

其一，雖然LG在加碼小尺寸OLED，但全球市場在這一過程中仍在高速增長。預(yù)計至2020年，全球柔性O(shè)LED手機屏的需求量的年復(fù)合增長率達到63.2%。LG此舉有利于LG本身面板供應(yīng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，但就整體市場而言，力度仍不足。

其二，與主要競爭對手來看，差距很明顯。釘科技了解到，三星在2016年已經(jīng)達成4億片OLED面板出貨目標，2017年的生產(chǎn)目標更是大幅提升至5.5億片，增幅達到37%。待2020年LG新產(chǎn)能釋放，三星的產(chǎn)能也至少是LG的5倍以上。

當然，不得不說的是，LG發(fā)展小尺寸OLED面板線，蘋果的態(tài)度非常關(guān)鍵。在iPhone 8決定使用OLED屏幕并大量采購三星面板后，蘋果實際上對三星形成了實質(zhì)性依賴。

但我們看到，無論是芯片還是屏幕，蘋果都有意“去三星化”，畢竟三星與蘋果在智能手機市場是直接且最主要的競爭對手。

因此，在今明兩年不得不大量采購三星OLED面板后，蘋果很有可能分散經(jīng)營風險，采購包括LG在內(nèi)的其他面板企業(yè)的產(chǎn)品。就目前來看，全球最大的面板企業(yè)LG無疑是很好的三星替代者。

據(jù)此前多次傳出蘋果將投資LG的小尺寸面板線，但一直沒有實質(zhì)性進展。未來LGD的6代OLED線，蘋果和LG有較大的資本合作可能。據(jù)《韓國經(jīng)濟日報》報道，蘋果公司將向LG支付3萬億韓元（約合27億美元），覆蓋了新產(chǎn)線建設(shè)成本的一大半。

不過，蘋果的合作或?qū)в信潘詶l款，即蘋果投資的OLED產(chǎn)線的產(chǎn)品將被排他性地用于iPhone顯示屏。

綜合來看，LG推進小尺寸OLED面板產(chǎn)線，蘋果的資金投入和業(yè)務(wù)合作，是該產(chǎn)線能否做大規(guī)模并縮減市場對三星高度依賴的關(guān)鍵。（本文為IT互聯(lián)網(wǎng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載務(wù)必注明出處。）