[釘科技述評(píng)] 日前，韓國(guó)電子巨頭LG發(fā)布了第二季度財(cái)報(bào)，并對(duì)外公布了其新一輪面板投資計(jì)劃。LG擬總計(jì)投資7.8萬(wàn)億韓元，在在韓國(guó)投資10.5代和6代OLED面板生產(chǎn)線各一條，后者主要為智能手機(jī)用小尺寸面板產(chǎn)線。同時(shí)，釘科技注意到，有消息傳出蘋(píng)果有意投資LG的6代OLED面板線，以分散OLED屏高度依賴(lài)三星的風(fēng)險(xiǎn)。

小尺寸OLED投資更大

根據(jù)LG公布的信息，LGD計(jì)劃投資2.8萬(wàn)億韓元，在韓國(guó)坡州基地上馬第10.5代大尺寸OLED面板生產(chǎn)線，即P10工廠；還將投資5萬(wàn)億韓元，在坡州工廠建設(shè)一條第6代塑料底板的柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線。

從新建投資的兩條OLED生產(chǎn)線來(lái)看，很明顯用于智能手機(jī)的中小尺寸OLED面板線的6代線投資更高，達(dá)到了5萬(wàn)億韓元。

據(jù)了解，LG計(jì)劃投建的第10.5代OLED面板生產(chǎn)線，將是世界上最高世代的OLED生產(chǎn)線，其產(chǎn)品規(guī)格比8代線大1.8倍，可以提供超大尺寸的OLED電視面板。

雖然LG是全球最大的面板廠商，也是最大的電視用大尺寸OLED面板供應(yīng)商，但LG在面板領(lǐng)域仍有短板。

一是大尺寸OLED面板的需求不足。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，OLED電視在中國(guó)市場(chǎng)的滲透率只有0.2%，同比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)。OLED電視終端市場(chǎng)的需求不足，導(dǎo)致上游面板無(wú)法通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低成本，反過(guò)來(lái)又制約了終端市場(chǎng)的做大。而總出貨量不高，也制約了其在大尺寸OLED面板領(lǐng)域的盈利能力。

二是小尺寸OLED面板投建不足。三星雖然面板領(lǐng)域整體上不及LG，但就智能手機(jī)用小尺寸OLED面板來(lái)說(shuō)，三星遠(yuǎn)超LG。目前，全球95%以上的手機(jī)用OLED面板為三星供應(yīng)，而智能手機(jī)數(shù)億的出貨讓三星在手機(jī)用面板領(lǐng)域賺的彭滿(mǎn)缽滿(mǎn)。LG宣布投建新的6代線OLED面板，也是希望盡快彌補(bǔ)這方面的不足。

蘋(píng)果態(tài)度很關(guān)鍵

在大尺寸OLED不賺錢(qián)，小尺寸OLED布局不足的情況下，LG決定加碼6代OLED面板產(chǎn)線。

公開(kāi)信息顯示，LG新的6代柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線上馬后，其每月將可新增3萬(wàn)張柔性O(shè)LED面板的供應(yīng)，使其柔性O(shè)LED面板的每月出貨量增加至6.5萬(wàn)張，LG每年可以提供1.2億片6英寸的智能手機(jī)柔性屏。

即便如此，LG與三星的差距仍然很大。

其一，雖然LG在加碼小尺寸OLED，但全球市場(chǎng)在這一過(guò)程中仍在高速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)至2020年，全球柔性O(shè)LED手機(jī)屏的需求量的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到63.2%。LG此舉有利于LG本身面板供應(yīng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，但就整體市場(chǎng)而言，力度仍不足。

其二，與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)看，差距很明顯。釘科技了解到，三星在2016年已經(jīng)達(dá)成4億片OLED面板出貨目標(biāo)，2017年的生產(chǎn)目標(biāo)更是大幅提升至5.5億片，增幅達(dá)到37%。待2020年LG新產(chǎn)能釋放，三星的產(chǎn)能也至少是LG的5倍以上。

當(dāng)然，不得不說(shuō)的是，LG發(fā)展小尺寸OLED面板線，蘋(píng)果的態(tài)度非常關(guān)鍵。在iPhone 8決定使用OLED屏幕并大量采購(gòu)三星面板后，蘋(píng)果實(shí)際上對(duì)三星形成了實(shí)質(zhì)性依賴(lài)。

但我們看到，無(wú)論是芯片還是屏幕，蘋(píng)果都有意“去三星化”，畢竟三星與蘋(píng)果在智能手機(jī)市場(chǎng)是直接且最主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

因此，在今明兩年不得不大量采購(gòu)三星OLED面板后，蘋(píng)果很有可能分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，采購(gòu)包括LG在內(nèi)的其他面板企業(yè)的產(chǎn)品。就目前來(lái)看，全球最大的面板企業(yè)LG無(wú)疑是很好的三星替代者。

據(jù)此前多次傳出蘋(píng)果將投資LG的小尺寸面板線，但一直沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。未來(lái)LGD的6代OLED線，蘋(píng)果和LG有較大的資本合作可能。據(jù)《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，蘋(píng)果公司將向LG支付3萬(wàn)億韓元（約合27億美元），覆蓋了新產(chǎn)線建設(shè)成本的一大半。

不過(guò)，蘋(píng)果的合作或?qū)в信潘詶l款，即蘋(píng)果投資的OLED產(chǎn)線的產(chǎn)品將被排他性地用于iPhone顯示屏。

綜合來(lái)看，LG推進(jìn)小尺寸OLED面板產(chǎn)線，蘋(píng)果的資金投入和業(yè)務(wù)合作，是該產(chǎn)線能否做大規(guī)模并縮減市場(chǎng)對(duì)三星高度依賴(lài)的關(guān)鍵。（本文為IT互聯(lián)網(wǎng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載務(wù)必注明出處。）