越近年底越熱鬧，一方面不斷有創(chuàng)業(yè)神話的外衣被扒下，曾經(jīng)叫囂的“獨(dú)角獸”，現(xiàn)在恐怕只是個“怪獸”了；另一方面每一起新融資信息的公布都會讓人精神振奮，畢竟在這個資本寒冬，有了銀子好過年。但是銀子畢竟不是白得的，你得有讓投資人有信心的數(shù)據(jù)。這兩天，有媒體曝出的閃電購、每日優(yōu)鮮、有米有、點(diǎn)呀點(diǎn)、生活圈C等明星創(chuàng)業(yè)公司DAU數(shù)據(jù)，再對比媒體公開公布的數(shù)據(jù)，真的是耐人尋味。

500萬用戶和詭異的DAU

圖為閃電購11月份的DAU數(shù)據(jù)

正常情況下，用戶基數(shù)越大，DAU也會越多。不過此次被曝光的閃電購2萬的DAU數(shù)據(jù)簡直是行業(yè)的奇跡！為什么這么說，閃電購10月份剛剛結(jié)束B輪融資，據(jù)2015年10月20日騰訊科技名為《社區(qū)電商平臺閃電購?fù)瓿?/span>B輪數(shù)千萬美元融資》的報(bào)道中稱，王永森透露，閃電購目前已覆蓋北、上、廣、深、蘇、杭6個城市，日均10萬單，在線商家1萬家，用戶500萬。閃電購500萬用戶中的2萬日活用戶就完成了每天10萬的訂單量，那么每個用戶每天平均要下單5次，這不是O2O電商的奇跡么，原來中國最忠實(shí)、最優(yōu)質(zhì)的用戶在閃電購??！

日活是電商比較核心的幾個數(shù)據(jù)之一，我們暫且放開這個數(shù)據(jù)不談，單純的從公開渠道公布的信息怎么能了解一個公司呢？很感謝，有百度、微信，讓信息更透明。同時，掌握一定的電商知識，只要根據(jù)公開渠道的信息，再對比同類型、相似級別的企業(yè)數(shù)據(jù)，推算一下自然可以看出端倪。讓我們先從最簡單的百度指數(shù)說起。

高調(diào)的戰(zhàn)績和未被收錄的百度指數(shù)

O2O社區(qū)領(lǐng)域被認(rèn)定為一塊“萬億市場”的蛋糕，Instacart3年估值20億美元的先例足夠誘人，在不斷有人倒下的同時，BAT紛紛以不同形式入場，大佬京東重金打造京東到家搶占O2O入口，愛鮮蜂從社區(qū)便利店入手、Dmall從物美系超市入手搶占O2O到家市場份額，還有像閃電購、有米有、一米鮮、生活圈C等創(chuàng)業(yè)公司橫空出世，但是不管以什么模式切入，大家都在圍繞O2O、生鮮做文章。

然而眾所周知O2O是塊難啃的骨頭，鏈接線下需要大量專業(yè)地推人員與合作商戶談判，用戶消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成也需要大量的時間，所以說O2O社區(qū)電商是一個需要深耕的領(lǐng)域，在短時間內(nèi)起量非常難，但是我們卻從媒體公開數(shù)據(jù)上看到一個又一個閃亮的戰(zhàn)績。就拿文章開頭閃電購在千萬美金B輪融資后媒體公布的數(shù)字來看（業(yè)內(nèi)人士都知道，一般融資金額說數(shù)千萬級別的都不會超過2千萬）對于2014年10月才上線的閃電購來說，1年的時間就有如此斬獲，簡直是星光熠熠。然而如此優(yōu)異的成績卻與閃電購在業(yè)內(nèi)和用戶受到關(guān)注的程度不成正比，因?yàn)椤伴W電購”根本沒有被百度指數(shù)收錄。

再對比一下11月12日公布獲得2億B輪融資的每日優(yōu)鮮的百度指數(shù)，筆者發(fā)現(xiàn)在近30天最高指數(shù)達(dá)1408。

百度指數(shù)是以百度海量網(wǎng)民行為數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)分享平臺，能直接反映出網(wǎng)民對關(guān)鍵詞的搜索次數(shù)、關(guān)注度。每日優(yōu)鮮B輪融資時公布的100萬月訂單的數(shù)字，折合日訂單約3.3萬單；閃電購B輪融資時公布的日訂單10萬，這兩者的訂單量明顯不在同一訂單級別，百度指數(shù)卻如此反轉(zhuǎn)讓人想不通。

Amazing！1億月GMV的閃電購卻沒有進(jìn)入app store下載排名總榜

百度指數(shù)說明一個關(guān)鍵詞的熱度，反映的是趨勢，那么更實(shí)際的數(shù)據(jù)，比如GMV表現(xiàn)如何呢？早在今年5月，36氪的一篇題為《【獨(dú)家】阿里高管創(chuàng)業(yè)，欲用掌上便利店
“閃電購” 搶占社區(qū) O2O 入口》的文章提到：“據(jù)稱目前布點(diǎn)商戶有數(shù)千家，單日峰值 10 萬單，客單價 30-40 元左右，用戶數(shù)百萬?！彪娚淘诰€9月11日發(fā)布了一篇人物訪談《鬼谷：讓閃電購來“終結(jié)”1小時電商之爭》，這是對閃電購創(chuàng)始人之一COO鄔強(qiáng)強(qiáng)（花名“鬼谷”）的專訪，報(bào)道里也提到：“（閃電購）目前峰值日訂單10萬個，客單價平均30-40元，每周的復(fù)購率超過40%。”從媒體5月-9月的報(bào)道來看，我們基本能夠推算出從5月到9月閃電購的訂單客單價基本穩(wěn)定在30-40元。保守起見，我們選取一個最低值客單價30元，結(jié)合10月份36氪發(fā)布的《自建配送團(tuán)隊(duì)
“閃電俠” 的 1 小時社區(qū)電商 “閃電購”，獲數(shù)千萬美金的 B 輪融資》文章中公布的日均10萬單（注意，不是峰值哦，是日均）的訂單量推算，月GMV穩(wěn)定在9千萬元，接近1個億！那么問題來了，月GMV接近1個億的企業(yè)，百度指數(shù)卻沒有被收錄，難怪閃電購A輪投資方經(jīng)緯創(chuàng)投的一名美國合伙人直呼“Amazing！”！

那么擁有500萬用戶，近1億GMV的閃電購在蘋果app store總榜下載排名又如何呢？閃電購app于2014年10月份上線，2015年5月份的報(bào)道用戶量“數(shù)百萬”，10月報(bào)道中公布用戶量達(dá)500萬，但截止12月21日，蘋果app store總榜排名中卻沒有閃電購。再看看同樣是500萬用戶的愛鮮蜂（8月份公布數(shù)字）蘋果app store的下載排名是475位；同樣在8月份公布日銷售額突破2000萬，注冊用戶280萬的Dmall，蘋果app
store總榜下載是788位；10月份媒體公布日訂單5萬單以上、累計(jì)注冊用戶150萬，已經(jīng)覆蓋10座城市的一米鮮，蘋果app store總榜下載是1195位。不管是同一用戶量級還是少一些用戶量級的公司，都在IOS總榜下載排名中有一席之地，而擁有500萬用戶，近1億GMV的閃電購卻沒有。

（數(shù)據(jù)為12月21日數(shù)據(jù)）

粗放的微信運(yùn)營  另類的微信體驗(yàn)

還可以公開看到的是閃電購微信的運(yùn)營情況。微信平臺的運(yùn)營是大部分創(chuàng)業(yè)公司早期發(fā)展的第一陣營，甚至很多創(chuàng)業(yè)公司在早期只運(yùn)營微信平臺，但擁有500萬用戶的閃電購，微信平臺的運(yùn)營現(xiàn)狀卻讓人十分意外。

通過微信公眾賬號的搜索，根據(jù)logo進(jìn)行辨別，閃電購的微信賬號有5個，分別為閃電購廣州（訂閱號）、閃電購深圳服務(wù)號（服務(wù)號）、閃電購深圳站（訂閱號）、閃電購上海站（訂閱號）、鮮趣閃電購（服務(wù)號），其中鮮趣閃電購的服務(wù)號是全國推送的主要服務(wù)號。這5個賬號主體既有杭州鮮趣閃購網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的，也有個人的，還有不詳?shù)?，這樣的運(yùn)營實(shí)在談不上規(guī)范。

通過對這些賬號的瀏覽可以發(fā)現(xiàn)，不管是服務(wù)號還是訂閱號，運(yùn)營活動預(yù)告和下載導(dǎo)流是最主要的內(nèi)容，唯一有下單功能的是鮮趣閃電購服務(wù)賬號，針對這點(diǎn)我們來做一些體驗(yàn)。首先，點(diǎn)擊圖1鮮趣閃電購服務(wù)賬號首頁下部“馬上下單”的菜單欄，跳出圖2，顯示版本太低要更新，這還是這么多年來第一次遇到的情況，我們都知道H5根本不存在“更新”的！接下來點(diǎn)擊“立即更新”，卻沒有任何反應(yīng)，好大的BUG！

接著又嘗試了圖3推送信息中“馬上下單”，彈出的是圖4上海小區(qū)列表，當(dāng)點(diǎn)擊左上角“上海”想要切換城市時，彈出圖5，提示其他城市尚未開通，不是說好了6個城市嗎？好吧，接著點(diǎn)擊上海下單，沒想到又彈出圖6，版本太低要更新！這樣的體驗(yàn)確實(shí)讓人發(fā)蒙，按道理，微信平臺是每個互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營銷、銷售的重要陣地，而閃電購的路子卻如此粗放，真是不走尋常路！

服務(wù)號下單體驗(yàn)是如此不靠譜，那內(nèi)容運(yùn)營的如何呢？根據(jù)微信公開信息顯示，鮮趣閃電購服務(wù)號是在2014年11月發(fā)布了第一篇文章，至今共有19篇，其中2014年7篇，2015年12篇，最近更新的1次推送內(nèi)容是11月4日，距離現(xiàn)在已經(jīng)1個多月；再看最近兩期的推送頭條的閱讀量（截圖如下），通過閱讀量的分析，也可以對用戶量或者活躍度有個直觀的感受了。

除鮮趣閃電購?fù)?，其余的微信賬號發(fā)布第一篇文章均在2015年7月以后。看來閃電購的微信賬號矩陣運(yùn)營的時間也并不是很長。

客單價30-40元？

對于O2O生鮮電商來說，閃電購公布的客單價30-40元還是很健康的，但首先是這個客單價是真實(shí)的。讓我們看看媒體公布的平均客單價30-40的訂單，用戶都在買些什么。根據(jù)12月5日上午9點(diǎn)半左右至下午4點(diǎn)左右閃電購的數(shù)據(jù)后臺顯示（以部分訂單截圖和訂單統(tǒng)計(jì)為例）訂單最高15元，最低1.5元，購買的都是1.5元的特價產(chǎn)品，10元以下訂單占83.3%。 

這個訂單構(gòu)成是否是普遍情況呢？我們再來看看12月7日早9點(diǎn)半至晚5點(diǎn)半左右的40個訂單，也發(fā)現(xiàn)了和12月5日同樣的問題，（同樣以部分訂單截圖和訂單統(tǒng)計(jì)為例）最高客單價為購買貴煙、硬紅塔山的26元，最低客單價為購買香滿樓酸奶1.5元，10元以下訂單占當(dāng)天訂單57.5%；且購買的都是特價商品；購買香煙訂單有15單，占一天訂單比例的37.5%，據(jù)了解，閃電購平臺對香煙訂單有每單3元左右的補(bǔ)助；不少訂單是同時下單，大部分訂單下單間隔在3分鐘左右，而且還有鐘漢良先生下單。

除此之外，在短時間內(nèi)連續(xù)下單、連續(xù)完成訂單，并且單筆訂單金額十分整齊也是閃電購訂單存在的情況。舉個例子，10月17日11:59開始到12:20有連續(xù)6筆訂單，大部分訂單在10分鐘內(nèi)完成，筆者不由得感嘆閃電購的配送效率真高，路線規(guī)劃得真科學(xué)！最巧合的是，每筆訂單的金額都很整齊，不多不少，不是10元就是20元，這種訂單相信在電商領(lǐng)域并不多見。

這些數(shù)據(jù)已經(jīng)能夠說明問題，要么是閃電購鼓勵商戶刷單，要么是商戶套單而閃電購睜一只眼閉一只眼。

燒錢這么狠，不給自己留一顆子彈

在拉勾網(wǎng)、喬布簡歷等招聘網(wǎng)站上，閃電購的公司介紹里有這樣一句話：“我們已經(jīng)融了一筆目前這個領(lǐng)域最大的投資”，然而這筆領(lǐng)域最大的投資并沒有在媒體公開的信息上找到，但是卻在投資界的網(wǎng)站上看到公布的信息，B輪融資為1千萬美金，這正印證了文章開頭對投資額的猜想，數(shù)千萬其實(shí)就是1千萬，同時也刷新了大家對這個領(lǐng)域最大的投資的認(rèn)知。

好，讓我們以B輪1千萬美金為例，看看資本方的錢是怎么花的呢？先讓我們看看每單的補(bǔ)貼。對于補(bǔ)貼每個商家有不同的策略，但基礎(chǔ)的運(yùn)營邏輯是對毛利最低的商品補(bǔ)貼空間最小。眾所周知，香煙是毛利最低的商品，根據(jù)閃電購對香煙每單補(bǔ)貼3元左右來進(jìn)行推算，日10萬單補(bǔ)貼要30萬左右，每個月補(bǔ)貼就要900萬。注意，這是按毛利最低的商品補(bǔ)貼額度來算的。

接下來我們推算一下每單運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼。據(jù)閃電購對外招聘配送人員的信息顯示：“每月26天班，無責(zé)任底薪3000元，另外加每單提成5元，每天40-80單，月綜合工資8200-10000元以上，你自己也可以按每天最少40單量計(jì)算一下，3000元底薪 26天x40單x每單5元提成=8200元，這就是你一個月上26天班你大概至少能拿多少的工資，你也可以來我們公司問老員工他們一個月拿多少工資?！睆倪@段招聘文字中可以看到，每單運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼在5元錢。根據(jù)閃電購對外公布的日均訂單10萬的公開數(shù)字推算，每天運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼在50萬，一個月的運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼在1500萬。

最后讓我們來算算閃電購的人員成本。同樣根據(jù)閃電購對外公開信息顯示，“如今的閃電購在全國已經(jīng)有6家公司，員工上千人”“公司內(nèi)部有幾百個微信群”的情況，我們按照最低1000人的標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算，按照全國通用的人力成本，每月人工成本在1000萬左右。好，如果1000人中有600人是配送員，我們再狠一點(diǎn)，把這600萬元的人員成本全都去掉，只算運(yùn)營、支持等人員的人力成本，那么是每個月是400萬元。相信，不會再比這個數(shù)字更少了。

綜合以上，每單補(bǔ)貼、每單運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼、人力成本一共是2800萬。這還不算每月固定的水電房租等消耗，按照1千萬美金推算，只能維持2個月左右的運(yùn)營。說到這里，筆者還要再強(qiáng)調(diào)一下，2個多月的時間是按照閃電購公布的日均訂單10萬的標(biāo)準(zhǔn)推算的，如果日均訂單不是10萬，那可能活的更久一點(diǎn)，但也就無從算起了。

其實(shí)，從今年以來，就不斷有數(shù)據(jù)浮夸作假、融資額作假的報(bào)道見諸于各個媒體，但是行業(yè)內(nèi)的浮夸、虛假之風(fēng)確實(shí)沒有剎不住。這與整個行業(yè)激烈的競爭雖然有關(guān)系，但是我們都知道這并不是一個企業(yè)能夠長久發(fā)展的正路。數(shù)據(jù)再漂亮，只要是虛假的就一定有破綻。O2O是一塊艱苦的戰(zhàn)場，只有深刻理解這個行業(yè)，才能找到真正的機(jī)會。