近日，美團發(fā)布2024年第四季度及全年業(yè)績，從年報數(shù)據(jù)來看，美團營收及凈利潤表現(xiàn)亮眼。但是抖音、京東等針對美團核心業(yè)務的“圍剿”之勢日盛，美團能守好自己的基本盤嗎?

外賣與到店業(yè)務仍是美團“現(xiàn)金牛”

根據(jù)財報，美團2024年總營收達3376億元，相較2023年增長22%，調整后凈利潤437.7億元，同比增長88.2%。

從分部業(yè)務來看，核心本地商業(yè)收入(餐飲外賣、餐飲到店、閃購、酒旅等)營收2502億元，同比增長20.95%，占總收入74%;新業(yè)務(美團優(yōu)選、小象超市、快驢(B2B餐飲服務)、共享單車、充電寶等)營收為873億元，運營虧損收窄64%，占總營收25.9%。

按性質來劃分美團營收的話，2024年配送服務營收980.7億元，占比29%;傭金收入953.4億，占比28.2%;在線營銷收入492.4億，占比14.56%;其他服務及銷售收入949.4億，占比28.1%。

分析美團的收入結構，不難看出，美團核心本地商業(yè)收入依然是營收“頂梁柱”，其中外賣及到店業(yè)務則是組成該板塊收入的主要來源。不過，外賣業(yè)務的增速正在減少，財報顯示，美團核心本地商業(yè)板塊的收入增速從2023年的24.3%下降至20.9%，顯示出增長乏力之勢。

在公布財報的同時，美團研究院也披露了年度騎手收入情況，數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，美團全國范圍內高頻騎手的月均收入在6650元至9344元之間。根據(jù)美團研究院最新調研數(shù)據(jù)，2024年月均有單騎手數(shù)量為336萬。

雖然美團并未公布平臺具體的騎手數(shù)量，但綜合此前新華網(wǎng)等多家媒體的報道數(shù)據(jù)，美團騎手或已攀升至700多萬人，且這一數(shù)據(jù)仍在增長。

值得關注的是，外賣騎手工作一直以來流動性、靈活性極強，因此，很多平臺的騎手都采用了“外包”的形式，美團也不例外。而外賣騎手“被外包”爭議不斷，平臺責任、報酬、發(fā)生事故后的外賣員維權難等等問題屢見不鮮。

而美團業(yè)績如此漂亮的背后，不能忽略的是龐大的外賣員體系的不斷“輸血”。在外賣等業(yè)務為美團源源不斷提供營收的同時，“外包”的騎手也讓美團規(guī)避掉了多項成本，加之平臺算法步步緊逼，外賣員“隱形工時”不斷增加，才成就了今日的美團。

腹背受敵：抖音、京東如何"蠶食"美團地盤?

美團的業(yè)務正在受到包括抖音、京東等平臺的“圍剿”，尤其是京東，今年高調入局外賣業(yè)務，以0傭金、全額補貼、五險一金覆蓋騎手等舉措強勢入局，引發(fā)輿論熱議。

京東為何“直搗美團腹地”?或許與一組媒體報道數(shù)據(jù)有關，2024年美團閃購3C家電訂單量接近京東全站4成，其中電腦辦公類商品訂單量已經(jīng)超過京東全站，手機通訊類商品訂單量超過京東全站4成;美妝品類訂單達京東全站3成。

自己的核心業(yè)務受到威脅，京東自然也要加以回應，3月24日，京東外賣宣布，自上線以來的40天內，平臺日訂單量已突破100萬單。京東數(shù)據(jù)顯示，京東外賣已吸引超45萬家優(yōu)質堂食餐廳入駐，覆蓋全國142個城市。

如果說京東的出擊屬實意外的話，抖音“覬覦”的本地生活業(yè)務則由來已久。抖音依托流量優(yōu)勢對美團到店業(yè)務威脅只增不減，海通國際研報數(shù)據(jù)顯示，2023年抖音本地生活總交易額已經(jīng)約占美團三分之一，接近2000億元。

綜合媒體報道數(shù)據(jù)，2024Q1 抖音生活服務 GTV(總交易額) 超 1000 億，2024Q2 生活服務 GTV 約為 1200 億，2024Q3 生活服務 GTV 約為 850 億，整體貢獻占比依次為到店餐飲、到店綜合、酒旅業(yè)務，對美團到店業(yè)務沖擊明顯。去年以來，抖音在本地生活動作頻繁，雙方的競爭無疑將會是一場持久戰(zhàn)。

京東外賣、抖音到店業(yè)務的快速增長，對美團的核心業(yè)務產(chǎn)生的沖擊會有多大尚無法下定論，但是龐大的外賣員體系鑄就的美團盈利結構本就脆弱，在多方平臺的連番沖擊下，美團鑄就的商戶覆蓋和交易體量優(yōu)勢又能夠維持多久呢?

美團的"護城河"還能守多久?

美團沒有坐以待斃。

4月3日，美團發(fā)布公告，將在福建泉州、江蘇南通城區(qū)試點為騎手補貼養(yǎng)老保險。試點方案顯示，對當月收入達到就業(yè)地相關繳費基數(shù)下限，且近6個月有3個月滿足該條件的騎手，美團以相關繳費基數(shù)為基準，補貼50%的費用。有支持者認為，美團公布的方案對騎手門檻更低，“無前置資格限制、無參保地點限制、無時長單量限制、無跑單類型限制”，不像京東必須是全職騎手才可以享受。

不過也有人對這一方案失望，認為試點僅兩個城市，覆蓋范圍太小，此外，還有網(wǎng)友評論，“沒幫騎手繳醫(yī)保，醫(yī)保也很重要，這感覺沒有到位”，“美團給騎手補貼養(yǎng)老，一年得多掏上百億，運營壓力不小，得從商家、消費者、騎手身上找補，不然這羊毛出在羊身上，遲早得還”。

在營收同比大幅增長22%的基礎上，美團僅拿出補貼養(yǎng)老保險50%和兩個城市試點的方案，這一方案在外界看來未免“小氣”，且這一方案的出臺背后還有不少競爭對手“逼迫”的原因。不過，這或許也是美團在仔細衡量了成本壓力與對手的方案之后，所做的商業(yè)價值和社會價值平衡選擇。

至于美團業(yè)務方面，4月3日，美團創(chuàng)始人王興發(fā)送內部郵件，宣布了一系列重大的人事和業(yè)務調整，點評事業(yè)部并入“核心本地商業(yè)”板塊，原美團高級副總裁張川轉任公司顧問等，通過業(yè)務合并優(yōu)化組織、組織年輕化調整，顯示了美團多維度的應對措施。

或許美團過去積累的優(yōu)勢可以抵擋一段時間的沖擊，但是在瞬息萬變的市場競爭中，未來究竟誰能更技高一籌?商業(yè)競爭歸根結底還是靠用戶和服務者的選擇，也許消費者和騎手的選擇中藏著美團想要的答案。