一個出人意料的優(yōu)異開局，一種集體亢奮的行業(yè)情緒，一場三年來旺季前最豐盛的市場盛宴，空調行業(yè)已經(jīng)已經(jīng)很多年沒有像2023年的春天這樣絢爛如花姹紫嫣紅。工廠出貨端和終端零售層面的同比增長，似乎也正在給所有廠商提供著更充沛的向前動力。

一座座工廠拔地而起，接二連三的投產(chǎn)儀式和接踵而至的商業(yè)峰會烘托出了火熱的行業(yè)氣氛，中國空調產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能在2023年的一季度達到了一個歷史最高峰。只是，當所有廠商都在對未來抱有積極樂觀態(tài)度的時候，市場依然匍匐在存量化周期之中。如果仔細梳理一下2022年同期的市場狀況及產(chǎn)業(yè)在時下的內外部環(huán)境，就會發(fā)現(xiàn)目前的所有增長就是一個美麗的泡沫。群情激奮的大跨度躍進，也給后期埋下了隱憂。

工廠出貨和零售都在增長

據(jù)了解，僅僅是2023年前一個半月，TCL空調武漢智能制造基地的產(chǎn)值同比就增長了21%。2月上旬筆者見到阜陽市盈田智能科技有限公司董事長李孝勝的那一天，阜陽盈田空調單天的出貨量就達到了近萬套，他甚至用歷史上“最好的一個開局”來形容彼時的產(chǎn)銷盛況。

沒過多久即2月19日，月兔空調在馬鞍山舉行了經(jīng)銷商和供應商會議，此次峰會上的月兔空調的收款破億元，并提出了120萬套的年度產(chǎn)銷目標。3月上旬，筆者見到了美博集團董事長余方文，他透露，美博空調2023年前兩個月的收款和出貨都創(chuàng)下了近幾年以來同期的新高。3月初，飛利浦空調總裁胡文豐用“全面開花”來形容其國內市場的渠道拓展和銷售狀況。

與出貨量高增長保持同步的是，空調內銷的零售端在過去三個月也呈現(xiàn)出可喜的增長勢頭。據(jù)奧維羅盤數(shù)據(jù)顯示，從2022年12月26日至2023年3月19日，家用空調線上平臺的零售量同比增長了13.18%，相應的零售額增長了12.27%；線下市場盡管零售量出現(xiàn)了5.7%的滑坡，但是零售額出現(xiàn)了1.8%的同比增長幅度，線下相應的零售均價還上升了387元。

環(huán)境放開之后，無論是制造端還是流通領域，在2023年的春天都呈現(xiàn)出了這么多年以來非常罕見的主動出擊、積極樂觀的進取姿態(tài)，經(jīng)銷商在踴躍打款，工廠的生產(chǎn)線上是一片火熱，這樣一種盛況的背后，還有著企業(yè)對今年較高的產(chǎn)銷預期。

產(chǎn)能和目標均增長

去年的12月下旬，TCL空調武漢智能制造基地就已經(jīng)投產(chǎn)，該制造基地的產(chǎn)能達到了600萬套，而TCL空調位于全球十大制造基地的產(chǎn)能受此推動達到了3000萬套。

月兔空調的馬鞍山制造基地(一期工程)的三條生產(chǎn)線投產(chǎn)后產(chǎn)能為100萬套，藉此形成了馬鞍山、寧化兩大制造基地的整體產(chǎn)能突破了400萬套。3月6日，樂京空調安全基地投產(chǎn)，該基地的設計產(chǎn)能為300萬套。3月15日，位于共青城的中匯達召開了主題為“夢想終會達”的中匯達智能產(chǎn)線量產(chǎn)儀式暨新產(chǎn)品發(fā)布會，筆者從會議上了解到，這家新建制造基地的產(chǎn)能也在300萬套左右。

產(chǎn)能的增長必然會驅動各個企業(yè)產(chǎn)銷目標上行，沒有足夠的產(chǎn)銷量就難以讓各個新建的工廠充分釋放產(chǎn)能。月兔提出了120萬套的年度規(guī)劃目標，而3月15日中匯達空調對外宣布，希望通過三年的時間，將產(chǎn)銷規(guī)模實現(xiàn)翻三番，并進入行業(yè)第二陣營。

就在2023年新春之后，大型家電企業(yè)也都紛紛提出了對今年的經(jīng)營預期，高質量增長成為了頭部企業(yè)訴求，美的集團2022年度經(jīng)營管理年會上提出了2023年的經(jīng)營原則即穩(wěn)定盈利、驅動增長。哪怕是國內空調市場陷入了存量化泥淖，沒有任何一家企業(yè)能夠容忍下滑。

增長之下的隱憂

如果對比一下去年同期的內外部環(huán)境條件，就會看到今年過去三個月的增長其實并不具備可比性，去年2月份春節(jié)、3月份疫情讓空調市場受到了影響，數(shù)據(jù)對比的基數(shù)較低，這種低基數(shù)效應使得往后兩個月國內市場也有可能保持增長勢頭。

所以，無論是出貨端還是零售端目前的增長并不是意味著市場基本面得到了扭轉；相反，綜合房地產(chǎn)、消費領域、出口市場、基礎設施建設等等相關條件不難發(fā)現(xiàn)，中國空調產(chǎn)業(yè)的內外銷兩線市場都面臨著嚴峻的壓力，增量紅利蕩然無存。

今年一季度行業(yè)內涌現(xiàn)出的集體亢奮情緒，給人一種整個行業(yè)都在豪賭旺季的感覺，尤其是一些中小企業(yè)和經(jīng)銷商，自身發(fā)展命運與旺季市場的需求直接關聯(lián)。去年旺季國內市場出現(xiàn)了井噴和斷貨行情，這讓所有廠商看到了博弈機會，只是經(jīng)過了去年旺季對需求資源的深度消化之后，今年除了去年較為平淡的華南市場，即便是夏季出現(xiàn)了利好氣候，終端表現(xiàn)也未必能夠達到去年的高度。如果今年旺季時期出現(xiàn)“涼夏”，那么這將是整個行業(yè)的一種災難，回顧行業(yè)過去二十多年的發(fā)展歷史，這種狀況是屢見不鮮。

產(chǎn)能極速攀升、高增長預期與市場階段形成了明顯的背離，供給和需求之間的矛盾也被進一步激化。與此同時，以銅、鋁、鋼材等為代表的大宗原材料價格依然在高位盤整，制造成本的壓力沒有得到絲毫緩解，這也是為什么已經(jīng)有多個企業(yè)發(fā)出漲價通知的原因。

也因此，供給側產(chǎn)能高增長、高預期目標、高成本壓力和市場需求存量化讓整個空調行業(yè)進入了一個非常微妙的狀態(tài)之中，一旦市場需求出現(xiàn)下行或旺季不熱，那么短期內出現(xiàn)又一次的洗牌現(xiàn)象也就不足為奇了。