近日,TCL科技發(fā)布公告,擬投資350億元于廣州建設(shè)第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線(以下簡稱“T9”),主要生產(chǎn)和銷售中尺寸高附加值顯示屏(包括 Monitor、Notebook、平板),車載顯示器,醫(yī)療、工控、航空等專業(yè)顯示器、商用顯示面板等。在液晶TV格局相對穩(wěn)定的情況下,一場面向中尺寸市場的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響。

受IT產(chǎn)品高端化浪潮帶動

TCL新建產(chǎn)線瞄準(zhǔn)IT市場,是供需兩側(cè)的共同考量。

TCL科技集團(tuán)高級副總裁兼董事會秘書廖騫在4月10日投資者關(guān)系活動中表示,LCD在5-7年內(nèi)仍是主流顯示技術(shù)。在需求側(cè),IT市場自2019~2020年開始變化,呈現(xiàn)IT產(chǎn)品手機(jī)化趨勢,新顯示技術(shù)推動需求增長。在結(jié)構(gòu)方面,游戲、設(shè)計等高端品類增速很快,對中高端產(chǎn)品提出了更多新的技術(shù)需求。IT作為第二大細(xì)分市場,在未來5年保持基本穩(wěn)健的增長。

根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù),2020年全球顯示器出貨量達(dá)到1.4億臺,同比增長了9%;筆記本電腦出貨量2.15億臺,同比增長了27%。預(yù)計2021年兩大應(yīng)用需求將繼續(xù)維持小幅增長。除了規(guī)模的增長以外,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級也尤為顯著,其中電競顯示器和游戲本做為主要的增值性細(xì)分市場,2020年分別取得了72%和120%的同比增長。

在供給側(cè),廖騫表示,IT的供過于求比例大于TV,這是因為IT的線體十分分散,且IT面板使用15年以上的老舊線體仍占據(jù)相當(dāng)部分,隨著當(dāng)前IT產(chǎn)品對新技術(shù)和高端產(chǎn)品的需求占比提升,老舊線體因為沒有最新的曝光機(jī),在生產(chǎn)同樣規(guī)格的新技術(shù)IT面板時,其整體產(chǎn)能和良率會受很大影響。老舊線體競爭力將逐漸下降,整體市場競爭非集中化,先進(jìn)產(chǎn)能更符合新技術(shù)需求。

據(jù)了解,此次新產(chǎn)線中,氧化物產(chǎn)品也有一定比例,主要用于高端筆記本和游戲電競以及后續(xù)Mini LED直顯和印刷OLED的開發(fā)。據(jù)廖騫介紹,TCL華星的競爭策略就是從高端品類,比如高刷新、高分辨、低功耗來切入。

最后一塊液晶拼圖

IT產(chǎn)品高端化浪潮下,不同類型產(chǎn)品的競爭優(yōu)劣勢有何表現(xiàn)? 據(jù)廖騫介紹,目前筆記本主流是IPS技術(shù),新建T9會有新的創(chuàng)新。未來超高端市場會有OLED和Mini LED,主流市場以LCD為主。LCD中,VA可彎折可視角度大,因此在電競有優(yōu)勢,所以LCD市場會以IPS為主、VA為輔。TCL華星的T3線產(chǎn)品是LTPS技術(shù),T2是VA線,可以做曲面顯示器,未來T9的加入會給產(chǎn)品規(guī)劃便利性帶來很大提升。

京東方去年收購的中電熊貓南京8.5代線生產(chǎn)TV、IT和手機(jī)類產(chǎn)品。此次收購有助于京東方強化顯示器市場IPS市場地位。中電熊貓的氧化物產(chǎn)能若可以被有效利用,將其與自身技術(shù)能力相結(jié)合,將可進(jìn)一步夯實京東方電競產(chǎn)品線的競爭力,提高供應(yīng)能力,為其在電競這一主力細(xì)分市場增長打好基礎(chǔ)。京東方在全球筆記本面板市場居于第一位,市場份額為28%,已具備較強競爭力。中電熊貓基于IPS+Oxide的筆記本電腦產(chǎn)品線,其在游戲本產(chǎn)品線具備較強的性價比優(yōu)勢,收購后主要體現(xiàn)在該細(xì)分市場的差異化競爭力提升。

據(jù)了解,相對于低世代線,TCL華星T9采購最新的曝光機(jī)和后端設(shè)備,在生產(chǎn)新技術(shù)以及生產(chǎn)14.5寸等主力尺寸上有競爭優(yōu)勢。量產(chǎn)后,將為TCL華星貢獻(xiàn)更多大尺寸LCD產(chǎn)能,推動其面板業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略落地。群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)計,到2025年TCL華星的大尺寸面板產(chǎn)能面積將達(dá)到6300萬平方米以上,較2021年增長約45%。更為重要的是,其新增產(chǎn)能將聚焦于IT應(yīng)用,彌補目前TCL華星的短板。

國元證券股份有限公司研究員賀茂飛表示,此次T9 項目作為TCL華星在LCD 領(lǐng)域布局的最后一塊拼圖,將重塑IT 中小尺寸LCD 市場競爭格局,有利于推動業(yè)務(wù)和盈利持續(xù)增長。

提升全尺寸競爭力

當(dāng)下LCD整體行業(yè)供給側(cè)增速大幅放緩,供需結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定?！拔磥頂U(kuò)張的選擇權(quán)頭部廠商更有優(yōu)勢,因為新增LCD投資已經(jīng)有了非常嚴(yán)格的限制,T9線里有相當(dāng)部分也是為未來印刷OLED和Mini LED做準(zhǔn)備,并不是完全單純的LCD。另外隨著頭部廠商折舊開始陸續(xù)到期,整體IT競爭格局已經(jīng)改變?！绷悟q表示。

賀茂飛強調(diào),相較于競爭格局穩(wěn)定的TV 面板市場,IT 中小尺寸面板市場集中化程度較低,中國大陸、中國臺灣以及韓國廠商市占率相對平均。目前全球可生產(chǎn)IT 產(chǎn)品的a-Si/IGZO 產(chǎn)線共計55 條,特點是運營時間長且以低世代線為主:運營15 年以上的產(chǎn)線接近40%,6代線以下的產(chǎn)線達(dá)到28 條,占一半以上,預(yù)計到2025 年全球中小尺寸a-Si/IGZO 產(chǎn)能將減少約25%。TCL華星T9 產(chǎn)線將具備180K/月的產(chǎn)能,其中用于IT 產(chǎn)品的產(chǎn)能將達(dá)到全球現(xiàn)有市場的15%左右,量產(chǎn)出貨后有望對海外廠商老舊產(chǎn)能形成威脅,提升大陸廠商在LCD 領(lǐng)域從大尺寸TV 到中小尺寸IT 面板市場的行業(yè)地位。

從行業(yè)來看,液晶面板頭部廠商完成了整合并購。京東方完成了對中電熊貓南京8.5代和成都8.6代液晶產(chǎn)線收購,公司完善技術(shù)和產(chǎn)品布局,行業(yè)競爭優(yōu)勢進(jìn)一步提升。TCL科技收購蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%股權(quán)的事項已完成交割,自2021年第二季度起開始為公司貢獻(xiàn)收入和效益。

日韓退出+國內(nèi)整合,行業(yè)競爭逐漸有序。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示,2020年,全球LCD TV面板出貨數(shù)量為2.66億臺,同比下降6%,出貨面積達(dá)到1.63億平方米,同比增長2.1%。在需求波動以及產(chǎn)能持續(xù)增加的狀態(tài)下,從去年開始,面板廠商非常堅決地做出調(diào)整:不單純用大尺寸化去解決盈利和消化產(chǎn)能問題,而是去TV化,減少電視產(chǎn)能的分配,尋找TV和IT產(chǎn)能的平衡。

群智咨詢研究認(rèn)為,隨著廠商集中度提高,有望引領(lǐng)面板市場秩序趨于理性和健康,帶動面板價格波動趨于平緩。