“去年年底從這離職時(股價)才19塊多,難道是我阻礙了公司的發(fā)展嗎?”在科沃斯(603486)股吧留言區(qū),網(wǎng)友“宛州丨江子安”調(diào)侃道。行進(jìn)到2020年12月,科沃斯股價最高點(diǎn)接近73元,相比1年前,股價翻了3倍有余。無獨(dú)有偶,小米生態(tài)鏈企業(yè)石頭科技股價一度進(jìn)逼900元,被網(wǎng)友昵稱作“科技股茅臺”。兩公司股價大漲的背后推手均是旗下主打產(chǎn)品——掃地機(jī)器人。

瘋狂的掃地機(jī)器人

10月23日,科沃斯發(fā)布前三季度財報,報告顯示1-3季度,公司實(shí)現(xiàn)營收41.4億元,同比增長20%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.5億元,同比大增147%。其中第三季度實(shí)現(xiàn)營收17.4億元,同比增長71%,當(dāng)季歸母凈利潤1.2億元。2020年,科沃斯旗艦線T8系列在避障、拖地等方面做了迭代,投入市場后口碑良好。在疫情激發(fā)的健康思潮和公司營銷助推下,從6月起,科沃斯線上銷售增速不斷放量;7-9月,其線上銷售額分別同比增長35%,52%和51%;雙11期間,科沃斯全渠道銷售額突破10.4億元。

除了國內(nèi)市場,掃地機(jī)器人外銷出口也迎來大爆發(fā)。資料顯示,自2019年美國對中國進(jìn)口掃地機(jī)器人等家電產(chǎn)品征收關(guān)稅后,關(guān)稅壓力向銷售端傳導(dǎo),國內(nèi)機(jī)器人企業(yè)訂單承壓,而當(dāng)年科沃斯掃地機(jī)出口收入也出現(xiàn)一定程度下滑。但受疫情影響,今年三季度,美國取消了包括掃地機(jī)器人在內(nèi)的部分產(chǎn)品關(guān)稅,國外市場需求井噴,疊加電商等新渠道的拓展,科沃斯海外收入快速反彈。

而石頭科技的前三季報顯示,公司1-9月實(shí)現(xiàn)營收29.80億元,同比減少1.66%;但公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.99億元,同比增長54.49%。其中,公司第三季度實(shí)現(xiàn)營收12.04億元,同比增長33.03%,歸母凈利潤4.39億元,同比增長123.26%。

廣發(fā)證券研究認(rèn)為,目前我國掃地機(jī)器人滲透率較低,據(jù)先關(guān)數(shù)據(jù)顯示,沿海地區(qū)家庭滲透率剛超5%,內(nèi)陸地區(qū)滲透率僅在0.4%左右,相較食品制備小家電、傳統(tǒng)吸塵器等產(chǎn)品而言,滲透率仍較低。近年來,我國掃地機(jī)器人呈快速增長態(tài)勢,從2014到2018年,行業(yè)增長率均維持在30%以上,2018年同比增長更是超過50%。2019年,受內(nèi)外部環(huán)境因素制約,行業(yè)增速出現(xiàn)放緩跡象;但到今年,行業(yè)不僅修復(fù)了去年的頹勢,更迎來需求井噴。據(jù)央視財經(jīng)“掃地機(jī)器人市場調(diào)查”報道顯示,上半年我國包括掃地機(jī)器人在內(nèi)的吸塵器類家電零售額同比增長14.7%,零售量同比增長15.7%;進(jìn)入下半年,很多掃地機(jī)器人代工廠更是訂單量暴增,以專注掃地機(jī)器人代工業(yè)務(wù)的長虹格蘭博為例,公司負(fù)責(zé)人表示,由于內(nèi)外銷雙旺,造成生產(chǎn)線員工不夠用,以至于管理人員開始下車間“馳援”。

鯊客掃地機(jī)器人產(chǎn)品負(fù)責(zé)人曾向中國家電網(wǎng)提到,中國市場對掃地機(jī)器人認(rèn)同度更高,作為“懶人經(jīng)濟(jì)”的一環(huán),掃地機(jī)器人在中國的需求量有“后發(fā)先至”的態(tài)勢,需求量遠(yuǎn)高于世界其他地區(qū)。據(jù)歐睿國際數(shù)據(jù)顯示,2019年中國市場掃地機(jī)器人零售量543萬臺,遠(yuǎn)超美國的274萬臺和西歐的238萬臺,掃地機(jī)器人在國內(nèi)的發(fā)展態(tài)勢已經(jīng)遠(yuǎn)超行業(yè)當(dāng)初預(yù)期。科沃斯掃地機(jī)器人相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,今年掃地機(jī)器人品類迎來大幅增長,除了疫情催化外,行業(yè)整體的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新帶來功能體驗(yàn)的極大提升,是該品類爆發(fā)的根本原因,“掃地機(jī)器人從導(dǎo)航系統(tǒng)、避障系統(tǒng)到清潔系統(tǒng)的全面升級,讓產(chǎn)品變得更好用,真正實(shí)現(xiàn)了解放用戶雙手。”該負(fù)責(zé)人還提到,掃地機(jī)器人行業(yè)直接受益于國內(nèi)的消費(fèi)升級大趨勢,“現(xiàn)在,大家的消費(fèi)觀念在轉(zhuǎn)變,尤其是年輕消費(fèi)者,對此類家用服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)品接受度越來越高,它不僅是‘懶人經(jīng)濟(jì)’的概念,實(shí)際也是消費(fèi)升級概念,可以說中國消費(fèi)者對品質(zhì)生活追求變得越來越普遍,愿意花錢購買讓生活更輕松、更便捷的產(chǎn)品?！?/span>

廣發(fā)證券觀點(diǎn)認(rèn)為,長期視角下,掃地機(jī)器人在中國家庭的滲透率提升確定性較強(qiáng);不過作為非剛需、可選性消費(fèi)品,掃地機(jī)器人行業(yè)具備典型的產(chǎn)品驅(qū)動需求特征,因而短期內(nèi)滲透率能否大幅提升還要看產(chǎn)品創(chuàng)新能否觸及用戶痛點(diǎn)。此外,由于該行業(yè)技術(shù)迭代路徑尚未成熟,行業(yè)內(nèi)的品牌格局還存在一定變數(shù),品牌短期內(nèi)的份額消長會較大地依賴于企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動力。

風(fēng)口降臨 “研值”提升

阿里消費(fèi)大數(shù)據(jù)提到,掃地機(jī)器人正在成為中國“他經(jīng)濟(jì)”的新寵;據(jù)悉,在OECD對29個主要成員國男性分擔(dān)家務(wù)時間的調(diào)查中,中國男性每天花在照顧家人、購物和家務(wù)活上的時間為91分鐘,具體到日常家務(wù)約48分鐘,排名倒數(shù)第五。而掃地機(jī)器人的出現(xiàn),可以幫他們打掃房間,滿足了男性不愿打掃衛(wèi)生的想法。據(jù)京東數(shù)據(jù)研究院研究顯示,青年男性更喜歡購買高科技產(chǎn)品,除了手機(jī)、電腦、Apple Watch等大行其道外,像掃地機(jī)器人這樣的智能設(shè)備也受到男性青睞——他們普遍不愛干家務(wù),對高科技產(chǎn)品好奇心又較重,掃地機(jī)器人即滿足好奇心,又可討好另一半,這種消費(fèi)最理性不過。

不過,已購消費(fèi)者對該產(chǎn)品的評價也呈分化態(tài)勢。一類消費(fèi)者極依賴該產(chǎn)品,使用頻率較高;一類因遭遇種種使用過程中的痛點(diǎn),產(chǎn)品處于閑置狀態(tài)。微博用戶“@zilong520”表示,“好用,家里天天用,還給爸媽家里也買了……并推薦朋友們買起來,每天定時自動清掃”;網(wǎng)友“@小王子專列”表示,“超級好用!媽媽輕松好多,推薦給朋友也覺得很好用,不過地上一定不要留奇奇怪怪的東西,不然容易卡住”;網(wǎng)友“@諾言仁”表示,“不好用,買了用幾次就閑置了”;網(wǎng)友“@榨菜企鵝”表示,“挺好玩的,但買回來沒用過幾次,因?yàn)榭偸倾@床底下出不來?！?/span>

路徑規(guī)劃“智障”,APP連接不通暢,被家具、電線卡殼,無法越過較小的高低落差,找不到充電樁,“懟”地面擺放的物品,在光線較暗處無法工作等,是部分已購消費(fèi)者對掃地機(jī)器人使用中的“吐槽”。

鯊客方面認(rèn)為,目前掃地機(jī)器人技術(shù)還在通往成熟的探索中,在首批部分用戶的使用過程中,產(chǎn)品的確或多或少存在“槽點(diǎn)”,“第一批購買掃地機(jī)人的消費(fèi)者多是將其視作一種高科技玩具;第二批用戶則已經(jīng)意識到,該產(chǎn)品可以作為家庭清潔的有效補(bǔ)充,以降低大掃除的頻率。消費(fèi)者對掃地機(jī)器人的功能預(yù)期有一個向中間靠攏的動態(tài)過程?！睋?jù)悉,目前全球90%左右的掃地機(jī)器人研發(fā)制造集中在中國,全球掃地機(jī)器人技術(shù)也在看向中國。

科沃斯方面表示,先代用戶提到的種種問題,其實(shí)主要涉及掃地機(jī)器人的導(dǎo)航規(guī)劃能力和避障能力,近年來針對這些“槽點(diǎn)”,行業(yè)在技術(shù)上做了很大提升,“以科沃斯地寶T8系列,我們采用了dToF激光雷達(dá)技術(shù),大幅度提升了產(chǎn)品建圖導(dǎo)航的能力,可有效解決路徑規(guī)劃‘傻瓜’的問題,且不受光線條件影響;再如避障方面,我們采取了3D結(jié)構(gòu)光技術(shù)和人工智能視覺識別兩種方案,3D結(jié)構(gòu)光技術(shù),可實(shí)現(xiàn)毫米級避障,主要解決產(chǎn)品易卡困的痛點(diǎn);而人工智能視覺識別,則可通過前端攝像頭識別障礙物并做出避障決策,如拖鞋、電源線、U型椅。”他指出,導(dǎo)航、避障和清潔是掃地機(jī)器人核心的功能和技術(shù)點(diǎn),決定了掃地機(jī)器人整體的使用體驗(yàn)。此外,針對消費(fèi)者不愿拖地的消費(fèi)需求,科沃斯推出的掃拖一體機(jī)器人,也較受歡迎?！翱傮w而言,相比先代產(chǎn)品,現(xiàn)在市場上的掃地機(jī)器人體驗(yàn)有了極大提升。”

廣闊的市場前景也吸引了眾多玩家進(jìn)入,除了傳統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)科沃斯、石頭科技等以外,戴森、鯊客、萊克等傳統(tǒng)手持吸塵器企業(yè),海爾、美的、惠而浦等傳統(tǒng)家電企業(yè),三星、榮耀、聯(lián)想、360等科技巨頭也在增加掃地機(jī)器人市場布局。以美的為例,其掃地機(jī)器人業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人就對媒體透露,2020年公司掃地機(jī)器人銷量預(yù)計為2019年的兩倍,目前集團(tuán)內(nèi)已經(jīng)成立了掃地機(jī)器人業(yè)務(wù)獨(dú)立子公司。

方正證券預(yù)判,結(jié)合當(dāng)前行業(yè)需求與技術(shù)發(fā)展,他們預(yù)計掃地機(jī)器人行業(yè)滲透率將隨產(chǎn)品完善加速提升,保守估計全球核心市場掃地機(jī)器人保有量可達(dá)1億臺,為2019年保有量的3.3倍。