近日,MLCC(片式多層陶瓷電容器)大幅漲價(jià)的聲音再次傳出。這對(duì)低迷了一整年的MLCC原廠及渠道商來(lái)說(shuō),無(wú)疑是一個(gè)利好。作為重要的電子被動(dòng)元器件,本次MLCC是受新型冠狀病毒疫情影響的短期上漲,還是有著長(zhǎng)期需求的支撐?

疫情蔓延導(dǎo)致供應(yīng)吃緊

近日,我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)主要被動(dòng)元件供應(yīng)商國(guó)巨宣布大幅調(diào)升MLCC與片式電阻的報(bào)價(jià),其中MLCC的價(jià)格漲幅高達(dá)5成,遠(yuǎn)超預(yù)期。國(guó)巨董事長(zhǎng)陳泰銘在股東臨時(shí)會(huì)后向媒體證實(shí),由于新冠肺炎疫情形勢(shì)嚴(yán)峻,中國(guó)大陸人員流動(dòng)仍有相當(dāng)程度管制、招工具高度挑戰(zhàn),2月產(chǎn)能利用率跌至35%～38%,無(wú)論是MLCC或電阻成品庫(kù)存皆低于30天,創(chuàng)10年來(lái)的最低;加上日韓也受疫情沖擊,對(duì)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)無(wú)疑雪上加霜。而過(guò)年期間付3倍人事成本激勵(lì)員工留廠加班、疫情中斷運(yùn)輸推升運(yùn)費(fèi),迫使國(guó)巨需要適度調(diào)整價(jià)格反映成本增加及供需狀況。

國(guó)巨是MLCC全球第三大供應(yīng)商,市占率超13%,成為此輪MLCC漲價(jià)缺貨潮的主要推動(dòng)者。在國(guó)巨的帶動(dòng)下,臺(tái)灣電阻大廠旺詮、厚聲在評(píng)估訂單與市場(chǎng)反應(yīng)后也加入了漲價(jià)的行列。據(jù)了解,目前市場(chǎng)漲價(jià)缺貨較為嚴(yán)重的MLCC型號(hào)為0402 104、0603 104、0805 104等,在過(guò)去的幾周里,部分型號(hào)漲價(jià)幅度達(dá)100%。在此情況下,部分MLCC代理商開(kāi)始推出線上搶購(gòu)、限量供應(yīng)服務(wù),同時(shí)還有公司表明其MLCC產(chǎn)品只出給工廠,不賣貿(mào)易商。

Garner研究副總裁盛陵海指出,此輪MLCC行情受到了日韓疫情的影響。MLCC供給集中度非常高,主要以日、韓與中國(guó)(包括中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū))企業(yè)為主。日本村田、韓國(guó)三星電機(jī)、中國(guó)臺(tái)灣國(guó)巨電子是MLCC市場(chǎng)的主力供應(yīng)商,前三大廠商市占率達(dá)到62%。村田此前表示其在華的4座工廠從2月10日至12日啟動(dòng)復(fù)工,但由于交通受限等原因,復(fù)工進(jìn)程受到影響。太陽(yáng)誘電、TDK等日本廠商也在保證疫情防控的情況下,開(kāi)啟了復(fù)工,但產(chǎn)能同樣受到一定影響。韓國(guó)已將新冠肺炎疫情預(yù)警級(jí)別上調(diào)至最高的“嚴(yán)重”級(jí)。韓國(guó)三星電子、LG Display、SK海力士等電子廠商都出現(xiàn)了確診或疑似病例,產(chǎn)能勢(shì)必受到影響。

5G、汽車電子支撐MLCC長(zhǎng)期成長(zhǎng)

那么,此輪MLCC漲價(jià)是疫情影響下的短期市場(chǎng)行為,還是有著長(zhǎng)期的需求支撐呢?長(zhǎng)城證券報(bào)告指出,手機(jī)和汽車是MLCC下游最重要的兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域,占比分別高達(dá)38%和16%,對(duì)MLCC市場(chǎng)需求有著極其重要的影響。5G手機(jī)相比4G手機(jī)單機(jī)MLCC用量提高了30%。以iPhone為例,iPhone4S的單機(jī)MLCC需求量?jī)H為496顆,到4G時(shí)代的iPhone X已增加至1100顆。未來(lái)5G通信將大大拉動(dòng)MLCC用量,5G手機(jī)的MLCC需求量預(yù)計(jì)比4G手機(jī)增長(zhǎng)50%～200%。此外,在智能手機(jī)更新?lián)Q代的浪潮下,各手機(jī)品牌均推出創(chuàng)新產(chǎn)品,無(wú)線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對(duì)MLCC的需求。

與此同時(shí),汽車電子市場(chǎng)也帶來(lái)了大量新增的MLCC需求。普通燃油車MLCC的平均用量約為3000顆,混合動(dòng)力和插電式混合動(dòng)力車所需的數(shù)量約為1.2萬(wàn)顆,純電動(dòng)汽車所需的數(shù)量約為1.8萬(wàn)顆。純電動(dòng)汽車所需的MLCC數(shù)量大約是傳統(tǒng)內(nèi)燃車的6倍,并且先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)普及率上升,以及自動(dòng)駕駛性能改善,也將帶動(dòng)車載MLCC需求。村田預(yù)測(cè)到2025年車用MLCC的需求量相比2019年可提高70%。

除了智能手機(jī)和汽車,PC、IoT等市場(chǎng)對(duì)MLCC的需求也在增長(zhǎng)。前瞻研究院的數(shù)據(jù)顯示,音視頻設(shè)備MLCC的需求占比達(dá)到15%,PC的需求占比達(dá)到16%。

MLCC的長(zhǎng)期發(fā)展顯然有著現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)需求支撐。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2018年全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模約為105億美元,到2021年市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)120億美元,年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到5%。中國(guó)作為全球最大的消費(fèi)電子制造國(guó),對(duì)MLCC需求增長(zhǎng)也非?？?預(yù)計(jì)2021年中國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模約630億元,年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到7%,高于全球平均水平。

在此情況下,中國(guó)廠商也在積極發(fā)展MLCC產(chǎn)業(yè)。3月4日三環(huán)集團(tuán)發(fā)布增發(fā)預(yù)案,擬募集26.25億元,其中21.75億元,將用于5G通信用高品質(zhì)MLCC擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目。三環(huán)集團(tuán)認(rèn)為,5G將引領(lǐng)世界進(jìn)入一個(gè)全新的通信技術(shù)時(shí)代,智能終端產(chǎn)品無(wú)論是提升性能還是增加功能,都需要增加MLCC的使用量。由于PCB線路板空間有限,MLCC數(shù)量的增加也提高了對(duì)MLCC各項(xiàng)性能的要求,推動(dòng)MLCC向高可靠性、高比容、小型化、高頻化等方向發(fā)展。三環(huán)集團(tuán)擬于廣東省潮州市實(shí)施5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè),主要開(kāi)發(fā)高可靠性、高比容、小型化、高頻率產(chǎn)品。此前,三環(huán)集團(tuán)主要做中大尺寸MLCC,比如 0603/104、0805/105、1206/106等規(guī)格。大尺寸相對(duì)技術(shù)含量不高,但是耗費(fèi)產(chǎn)能比較大,生產(chǎn)相對(duì)不經(jīng)濟(jì)。

宇陽(yáng)科技也在加強(qiáng)MLCC在中國(guó)本地市場(chǎng)的發(fā)展。前公司創(chuàng)始人陳偉榮于2017年注冊(cè)成立面向國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的廣東微容電子科技有限公司,專注做微型、超微型、高頻、高容量、汽車級(jí)等高端MLCC,目前0201占比約70%,0402占比約15%,可量產(chǎn)01005。微容電子已成為MLCC新品牌的主力供應(yīng)商。