近日,京東方、TCL科技、LG Display發(fā)布2022年第一季度財報,分別實現(xiàn)營業(yè)收入504.76億元(同比增長0.4%)、405.67億元(同比增長25.81%)和6.5萬億韓元(約合337億元,同比下降6%)。受第一季度需求轉(zhuǎn)弱和供應(yīng)鏈短期滯緩等影響,三家面板大廠的凈利潤分別面臨16.57%、43.9%和79.6%的下滑。業(yè)內(nèi)人士指出,今年第二季度,面板廠商的經(jīng)營或?qū)⒗^續(xù)承壓。

中小尺寸優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

2022年第一季度,受下游需求轉(zhuǎn)弱及供應(yīng)鏈短期滯緩等因素沖擊,面板業(yè)景氣度回落至底部區(qū)域,對于面板廠抗波動能力形成挑戰(zhàn)。

大尺寸面板受終端備貨和庫存保守形勢影響,出貨量與所下降,價格較去年同期降幅較大,行業(yè)盈利承壓。

記者從三家廠商的財報中看到,中小尺寸面板成為優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、拓展高端市場新空間、打造競爭力和穩(wěn)定盈利能力的重要方向。CINNO Research調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2022年第一季度全球市場AMOLED智能手機(jī)面板出貨約1.52億片,韓國地區(qū)份額占比77.4%,國內(nèi)廠商出貨份額占比22.6%,國內(nèi)占比同比增加7個百分點。

今年第一季度,京東方攜手機(jī)終端廠商推出多款基于f-OLED高端柔性顯示技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品。群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)指出,2022年第一季度京東方柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨量約1600萬片,同比增長近50%,柔性顯示屏出貨量持續(xù)攀升。另外,京東方推出500+Hz高刷新率專業(yè)電競產(chǎn)品。

TCL華星的t3 工廠積極轉(zhuǎn)型筆記本電腦、平板與車載等產(chǎn)品以優(yōu)化產(chǎn)品組合,LTPS平板排名全球第一,筆記本電腦排名全球第二,LTPS非手機(jī)類業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到 54%。t3 擴(kuò)產(chǎn)項目加速推進(jìn),LTPS 整體產(chǎn)能將實現(xiàn)規(guī)模及綜合競爭力第一。

LG Display的顯示器、筆記本電腦、平板電腦等IT面板營收占48%,手機(jī)等移動面板等產(chǎn)品占26%。通過擴(kuò)大新機(jī)型的供應(yīng)來提升業(yè)績,并以高端產(chǎn)品為重點開展業(yè)務(wù)。此外,將加強其在車載OLED領(lǐng)域的市場領(lǐng)導(dǎo)地位。

面板廠商經(jīng)營或?qū)⒗^續(xù)承壓

業(yè)內(nèi)人士指出,今年第二季度,面板領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)面臨需求不振和價格下降趨勢,面板廠商的經(jīng)營或?qū)⒗^續(xù)承壓。

TrendForce集邦咨詢研究指出,近期國際電視品牌陸續(xù)修正訂單,中國品牌雖未見大幅砍單情況,但若618促銷結(jié)果不如預(yù)期,不排除第二季中下旬開始減少面板采購。而當(dāng)面板廠面臨終端下修訂單,而卻未見大幅度調(diào)降稼動率的情況下,將造成55英寸以下面板價格持續(xù)下跌,65英寸以上大尺寸跌幅也會持續(xù)擴(kuò)大。

群智咨詢(Sigmaintell)給出相同的判斷。當(dāng)下,電視終端市場零售表現(xiàn)走弱,電視廠商的面板備貨信心低。而面板廠對于產(chǎn)能供應(yīng)的控制力度有限,整體供應(yīng)水平依然維持高位。同時,前期二線面板廠累積的庫存在市場形成二次供應(yīng),加劇了供應(yīng)過剩。預(yù)計今年第二季度全球LCD TV面板供需比為7.3%(面積基準(zhǔn)),持續(xù)供應(yīng)寬松。4月~5月面板價格持續(xù)下降,各尺寸4月降幅有所擴(kuò)大。

而在筆記本面板領(lǐng)域,第一季度終端市場需求表現(xiàn)不佳,尤其是頭部品牌同比下滑明顯,庫存居高難下,因此第二季度面板備貨需求仍呈下行之勢。群智咨詢預(yù)測,2022年4月筆記本面板價格持續(xù)下降,5月部分規(guī)格價格有降幅擴(kuò)大趨勢。

雖然整體市場短期承壓,面板廠商也看到了機(jī)會。LG Display 首席財務(wù)官Kim Seong-hyeon 表示,盡管近期整體需求放緩,但高端領(lǐng)域存在機(jī)會因素,例如高端電視的持續(xù)增長和高端 IT 產(chǎn)品的消費者使用價值上升,有助于提高下半年表現(xiàn)。