一場(chǎng)春雨還浸透著余冬的涼意，2022開(kāi)春的家電市場(chǎng)仿佛繼續(xù)重演著往日的劇情。

據(jù)艾肯家電網(wǎng)了解，大多家電廠商的節(jié)奏被新一輪疫情的襲擾給打亂了。盡管目前看來(lái)是短期影響，但從上游部件生產(chǎn)停滯到物流不暢，再到終端配送混亂和零售停擺的程度看來(lái)，市場(chǎng)的陣痛還需持續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間。

然而一則利好的消息為低迷的市場(chǎng)情緒提振了些許信心。3月23日，據(jù)美國(guó)貿(mào)易代表辦公室聲明，宣布重新豁免352項(xiàng)從中國(guó)進(jìn)口商品的關(guān)稅，其中包括多項(xiàng)零部件和成品出口項(xiàng)目，而國(guó)內(nèi)家電行業(yè)對(duì)美出口業(yè)務(wù)有望直接受益。

2022的開(kāi)局夾雜著驚喜和失落兩種矛盾的滋味，美國(guó)關(guān)稅豁免到底對(duì)中國(guó)家電業(yè)的走勢(shì)產(chǎn)生什么樣的影響呢?

誰(shuí)家歡喜，幾家愁?

值得注意的是，此次美國(guó)只是恢復(fù)部分中國(guó)進(jìn)口商品的關(guān)稅豁免，其中與家電有關(guān)的也僅是特定種類的電機(jī)、吸塵器、熱水器等，且均為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率快速提升的產(chǎn)品。在目前原材料價(jià)格、海運(yùn)價(jià)格仍保持高位的情況下，關(guān)稅豁免有望為主要從事對(duì)美出口的新賽道中國(guó)家電企業(yè)帶來(lái)較為顯著的成本優(yōu)化。

近年來(lái)掃地機(jī)器人、洗地機(jī)等清潔類家電銷量在中國(guó)市場(chǎng)上快速增長(zhǎng)，而此次清潔電器關(guān)稅重新獲得豁免，被開(kāi)源證券研報(bào)認(rèn)為是美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的接受度有所提升，使得品牌公司在終端有更大價(jià)空間實(shí)施促銷拉動(dòng)銷售，在產(chǎn)品升級(jí)背景下釋放更新需求，疊加清潔電器國(guó)際品牌商整合供應(yīng)鏈趨勢(shì)，龍頭代工企業(yè)亦有望收獲更多的下游訂單。

筆者還留意到興業(yè)證券分析師在2021年10月的一份報(bào)告中提到“廚電板塊以內(nèi)銷為主，外銷業(yè)務(wù)占比極低，關(guān)稅減免的潛在影響小”，然而此次美國(guó)豁免關(guān)稅的中國(guó)家電品類中加熱器、熱水器、電壁掛爐、空氣炸鍋等廚衛(wèi)產(chǎn)品名單赫然紙上，這是否意味著未來(lái)中國(guó)廚衛(wèi)市場(chǎng)也能在外銷業(yè)務(wù)版塊有所突破呢?

有幾家歡喜，就有幾家愁。傳統(tǒng)賽道的家電企業(yè)顯然還沒(méi)有太多樂(lè)觀的表現(xiàn)。受疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)異常低迷，各產(chǎn)業(yè)波動(dòng)大。此外，俄烏局勢(shì)牽動(dòng)全球能源以及金屬、原材料價(jià)格走勢(shì)，近來(lái)家電行業(yè)的多次整體漲價(jià)現(xiàn)象正是多重因素導(dǎo)致的。盡管中國(guó)家電出口仍保持旺盛態(tài)勢(shì)，但是居高不下的成本壓力依然是擺在行業(yè)面前的一道難題。而在國(guó)內(nèi)，因疫情反復(fù)導(dǎo)致的市場(chǎng)停擺也對(duì)大多家電廠商的生產(chǎn)節(jié)奏和內(nèi)銷情況產(chǎn)生了很大的影響。

所以，即使未來(lái)美國(guó)全面恢復(fù)中國(guó)進(jìn)口家電商品的關(guān)稅豁免，也無(wú)法削弱來(lái)自更大維度的成本上漲連鎖反應(yīng)。

韌性猶在，未來(lái)可期

中國(guó)制造在全球范圍內(nèi)的很多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都占據(jù)主導(dǎo)地位。

以家電業(yè)為例，據(jù)民生證券研究，美國(guó)家電產(chǎn)品消費(fèi)量約占到全球家電消費(fèi)量的18%，僅次于中國(guó)的30%，但其自身產(chǎn)量卻僅約占全球家電產(chǎn)量的2%。而中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)牢牢占據(jù)著全球制造主導(dǎo)權(quán)地位，有較齊全的供應(yīng)鏈、完善的技術(shù)、成本及價(jià)格等優(yōu)勢(shì)，家電出口份額相對(duì)較穩(wěn)定。即使美國(guó)“輪番”對(duì)中國(guó)進(jìn)行關(guān)稅加征，靈活的制造體系也能輕松化解對(duì)應(yīng)的成本壓力。

2018年TCL集團(tuán)董事長(zhǎng)李東生在關(guān)于TCL彩電業(yè)務(wù)接受采訪時(shí)表示，中美貿(mào)易摩擦短期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生一定影響，但從中長(zhǎng)期看影響并不是很大。一旦美國(guó)征收關(guān)稅措施實(shí)施，TCL將迅速把生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家生產(chǎn)線。

其他家電企業(yè)全球化布局也在加速。美的加速了在非洲的工廠建設(shè)，海信加大了在墨西哥的產(chǎn)能投入，海爾則在印度、土耳其和俄羅斯加大投資。整體來(lái)看，我企業(yè)的產(chǎn)能布局更加主動(dòng)，擴(kuò)大了中國(guó)家電在全球的布局和影響力。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，由于歐美市場(chǎng)于缺乏可替代性，中美經(jīng)貿(mào)摩擦對(duì)我國(guó)家電出口影響始終有限。2021年在國(guó)內(nèi)需求收縮的壓力之下，外銷穩(wěn)住了家電整體營(yíng)收的基本盤(pán)，外銷占主營(yíng)收入比持續(xù)提高，2021年達(dá)到44%。盡管2022年家電出口面臨產(chǎn)銷增幅持續(xù)收窄、供應(yīng)鏈波動(dòng)加劇、物流成本居高不下等問(wèn)題，但在中國(guó)家電業(yè)全球布局進(jìn)一步加速和升級(jí)的大趨勢(shì)下，盡管短期內(nèi)行業(yè)持續(xù)承壓，但中國(guó)制造業(yè)的韌性將支撐2022年家電出口市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。