經歷了史上最長價格上行期后,半導體顯示行業(yè)正逐步走出強周期波動。
TCL創(chuàng)始人、董事長李東生近日在業(yè)績交流會上表示,未來面板行業(yè)的周期性波動將明顯減弱。相較其他企業(yè),這種影響對TCL華星會更小,公司通過多項舉措并進降低影響。
據TCL(集團)剛發(fā)布的2021年上半年經營業(yè)績,公司整體實現營業(yè)收入1152億元,凈利潤同比增長460%。
其中,TCL科技實現營收743億元,同比增長153%,凈利潤92.5億元,同比增長7.65倍。在高科技、重資產、長周期賽道上,半導體顯示、半導體光伏及半導體材料已成為其發(fā)展的重要引擎。
TCL實業(yè)聚焦智能終端,構建AI×IoT全場景智慧生活,期間創(chuàng)下508億元營收,同比增長36%,實現凈利潤33.5億元,同比增幅294%。全球化戰(zhàn)略效應持續(xù)釋放,形成全球范圍相對完善的產業(yè)布局與供應鏈能力,其中海外銷售收入達333.82億元,較上年同期增長41.2%,業(yè)務已遍及全球160多個國家和地區(qū)。
行業(yè)發(fā)展將告別強周期性波動
周期性變化是半導體顯示產業(yè)的難解之痛。
在需求穩(wěn)定前提下,面板產能投資很大、建設周期長,一段時間內產能集中釋放,導致周期性供大于求,產業(yè)周期性特性較強。中國作為全球最大的顯示器件制造基地,曾經歷下行時間最長、下探幅度最深的低谷期。期間多數顯示企業(yè)盈利水平持續(xù)萎縮。
從2020年下半年開始,顯示行業(yè)出現新變化。在疫情“宅經濟”的作用下,遠程辦公、線上服務、居家娛樂等應用市場進一步擴大,以需求為核心的景氣周期推動行業(yè)高速發(fā)展。受終端市場需求強勁帶動,面板行業(yè)出現長達一年的上漲周期,半導體顯示企業(yè)迎來高光時刻。以TCL科技為代表的國內龍頭,業(yè)績再創(chuàng)歷史新高。
李東生指出,業(yè)績創(chuàng)新高,主要基于外部市場需求與內部自身競爭力的持續(xù)提高。疫情得到控制后,全球經濟逐步得到恢復,無論是半導體顯示還是半導體光伏與半導體材料,均處于市場需求快速增長時期。
受此驅動,TCL華星與中環(huán)股份,均交出靚麗業(yè)績。TCL華星進入效率、產品到技術、生態(tài)的全面領先階段;通過持續(xù)變革創(chuàng)新、極致管理效率和全球化運營賦能,第二增長曲線——半導體光伏和半導體材料業(yè)務新賽道——中環(huán)股份管理成效顯著。
對于半導體顯示行業(yè)的未來發(fā)展,多數業(yè)內人士表示,受行業(yè)供需關系改善及頭部企業(yè)集中的本質不變雙重影響,周期性弱化趨勢明確。
對此,李東生表示,從全球面板格局角度來看,隨著面板市場集中度的提升,大的產業(yè)格局變化和新增產能趨于理性。過去這兩年和未來的一兩年,TCL華星還會新增一些產能,全球范圍也會新增部分產能。但隨著韓國企業(yè)產能的退出,整個產能增速不會如前兩年那么快,而需求繼續(xù)保持增長。供求關系要長期平衡不太可能,會有周期性波動,但波動幅度將大幅減弱。
這就意味著,半導體顯示行業(yè)將逐漸由周期性波動走向穩(wěn)定成長。
企業(yè)多舉齊下減弱周期影響
從目前來看,面板行業(yè)正逐步從強周期性波動走向成長,但是七八月份大尺寸面板價格有所回調,業(yè)內對面板行業(yè)的周期性變化表示關注。
李東生分析稱,從現在的趨勢來看,面板行業(yè)在經歷了一年多的行業(yè)利好經濟,下半年供不應求情況會得到緩解。相較其他企業(yè),周期性波動對TCL華星的影響會更小。
據了解,為減少周期性波動影響,TCL華星應對周期波動有一套組合拳。首先是產能有序增長。通過比較準確地判斷市場的需求與趨勢,把握產能的增加;其次優(yōu)化產線布局,將每條產線最擅長的、最有效率的產品做調配,持續(xù)提升產線配置效率;另外優(yōu)化產品結構與客戶組合,增加中高端產品比例,非TV屏的營收比例由16%增至22%,隨著中尺寸產能的補足,形成大、中、小全尺寸業(yè)務布局,業(yè)務和收入結構更加均衡;依托供應鏈優(yōu)勢,持續(xù)開拓全球彩電或顯示產品頭部企業(yè),強化客戶組合,提高中高端產品比例及綜合競爭力。
2009年,為強化自身產業(yè)鏈,TCL進入半導體顯示產業(yè),并逐步確立效率效益和規(guī)模效應領先優(yōu)勢;2020年,通過摘牌中環(huán)集團布局半導體光伏和半導體材料賽道,兩大核心產業(yè)進一步協同,強化夯實全球領先科技集團戰(zhàn)略。
國家“十四五”規(guī)劃綱要明確提出碳達峰、碳中和目標,清潔能源產業(yè)已進入高速增長時期。并購中環(huán)集團一周年,受益產業(yè)政策與混改賦能多因素影響,中環(huán)半導體上半年實現營業(yè)收入176.4億元,同比增幅104.1%,凈利潤18.9億元,同比增長160.6%,全年“效益倍增”目標實現在望。
對于是否開展大型并購,李東生表示,拿下一個項目不僅僅是資金的投入,還有很多整合工作。通過機制體制改革,中環(huán)半導體實現階段性“效益倍增”目標。業(yè)績倍增不僅僅是規(guī)模,還有效益,要實現上述目標,還需要投入很大的管理資源。
半導體光伏材料端,中環(huán)半導體持續(xù)推進210產品(210mm硅片)產銷規(guī)模和產品質量提升,協同產業(yè)鏈上下游的生態(tài)體系,有效滿足光伏全產業(yè)鏈
效益需求。G12 硅片市場滲透率由年初6%提升至15%,G12硅片市場占有率超過 90%。寧夏投資127億元新建50GW單晶硅項目已于2021年3月動工,持續(xù)提升G12單晶硅片優(yōu)勢產能供應能力。
對于未來十年規(guī)劃,將TCL科技和TCL實業(yè)兩大集團培育成世界五百強企業(yè),是李東生的目標。
實際上,從上半年收入數據來看,TCL跨越世界500強門檻指日可待。
與此同時,李東生指出,未來TCL將在半導體顯示、半導體光伏及半導體材料領域打造戰(zhàn)略控制點,堅持“經營提質增效,鍛長板補短板,加快全球布局,創(chuàng)新驅動發(fā)展”的經營策略,不斷提高競爭力,持續(xù)健康發(fā)展,未來十年內做到核心產業(yè)的全球領先。
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