在液晶領(lǐng)域,中國(guó)大陸面板廠商的實(shí)力正在不斷增強(qiáng)。受韓國(guó)產(chǎn)能退出以及國(guó)內(nèi)產(chǎn)能爬坡還需時(shí)日,導(dǎo)致供應(yīng)緊張影響,近半年來(lái),液晶面板維持漲價(jià)周期。業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為,此輪漲價(jià)周期呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化趨勢(shì),但價(jià)格漲幅呈逐漸收窄趨勢(shì),未來(lái)至少會(huì)持續(xù)至今年年底。因此,從面板到終端,全產(chǎn)業(yè)鏈如何謹(jǐn)慎靈活應(yīng)對(duì)并平穩(wěn)度過(guò)此輪周期成為近期的重要課題。

價(jià)格漲幅逐漸收窄

近日來(lái),液晶面板的價(jià)格已經(jīng)繼5月以來(lái),連續(xù)四個(gè)月上漲。5月,部分尺寸漲幅已經(jīng)超過(guò)30%。

群智咨詢TV面板資深分析師劉建勝在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示,決定價(jià)格走勢(shì)的核心就是供需關(guān)系,目前的液晶面板價(jià)格上漲趨勢(shì)也是供需關(guān)系中供不應(yīng)求現(xiàn)狀帶來(lái)的。

據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù),在面板廠商的獲利意愿驅(qū)動(dòng)下,7月主流尺寸面板價(jià)格大幅上漲。而8月開始為液晶面板備貨高峰期,大尺寸液晶面板產(chǎn)能總體供應(yīng)偏緊。

具體到TV應(yīng)用,8月整機(jī)和渠道商備貨需求強(qiáng)勁,而供應(yīng)端新增產(chǎn)能爬坡不如預(yù)期,且面板廠產(chǎn)能持續(xù)向獲利性更好的應(yīng)用轉(zhuǎn)移,面板整體供應(yīng)產(chǎn)能增長(zhǎng)有限。尤其是受海外“黑五”及“圣誕節(jié)”備貨旺季需求拉動(dòng),全球液晶TV面板需求維持強(qiáng)勁。

因此,第三季度全球液晶TV面板市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的供應(yīng)短缺。液晶TV面板價(jià)格維持大幅上漲,漲幅再超預(yù)期。

隨著海外旺季備貨進(jìn)入尾聲,且預(yù)計(jì)面板價(jià)格的快速上漲對(duì)終端需求影響逐步顯現(xiàn),預(yù)計(jì)9月,液晶TV面板價(jià)格依然維持上漲趨勢(shì),但漲幅有所收窄。

從分尺寸表現(xiàn)來(lái)看,32英寸領(lǐng)域供應(yīng)緊缺,8月價(jià)格大幅上漲5美元,預(yù)計(jì)9月上漲3美元。

在39.5英寸~43英寸領(lǐng)域,8月上漲7~10美元,預(yù)計(jì)9月漲幅收縮至5美元;50英寸海外備貨需求強(qiáng)勁,8月大幅上漲10美元以上,預(yù)計(jì)9月漲幅回落至10美元以內(nèi);55英寸的內(nèi)外銷備貨保持積極,8月漲幅超10美元,預(yù)計(jì)9月回落至10美元以內(nèi)。

在大尺寸方面,海外備貨保持旺盛,8月65英寸及75英寸均價(jià)上漲9美元,預(yù)計(jì)9月漲幅收窄至5美元。

綜合近幾個(gè)月來(lái)的整體表現(xiàn),此輪漲價(jià)周期存在結(jié)構(gòu)性差異。第一個(gè)表現(xiàn)是低端產(chǎn)品的漲幅較大,約為20%~30%甚至40%~50%,高端產(chǎn)品漲幅則相對(duì)較小;二是32英寸等小尺寸漲幅較大,而65英寸等大尺寸漲幅較小。而這和需求旺盛與供應(yīng)端庫(kù)存有效去化、液晶TV面板產(chǎn)能環(huán)比并未大幅增長(zhǎng)共存有關(guān),預(yù)計(jì)液晶TV供需關(guān)系將在2022年進(jìn)入偏緊狀態(tài)。

產(chǎn)能擴(kuò)張促供應(yīng)穩(wěn)定

全球液晶面板價(jià)格持續(xù)上漲是在供應(yīng)端發(fā)生調(diào)整的大背景下發(fā)生的。隨著韓國(guó)廠商逐漸退出,從今年開始,中國(guó)大陸廠商液晶市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%,未來(lái)將占近70%份額,產(chǎn)能高度聚集;而韓國(guó)廠商占比快速收縮至20%以內(nèi),甚至將進(jìn)一步收縮至5%以內(nèi);我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)及日本廠商的份額則穩(wěn)定在30%左右的水平。

據(jù)了解,三星顯示、LGD二者退出的液晶產(chǎn)能在全球產(chǎn)能占比高達(dá)24%。而2016年液晶面板就有過(guò)一次大漲價(jià),當(dāng)年退出的液晶產(chǎn)能高達(dá)361.5萬(wàn)平方米,此次退出的產(chǎn)能比重更高。

TCL華星光電高級(jí)副總裁趙軍向記者表示,由于韓國(guó)廠商退出液晶生產(chǎn),以及國(guó)內(nèi)的一些新產(chǎn)線因?yàn)橐咔榈脑驅(qū)е屡榔滤俣确啪?今年整體供應(yīng)量總體是減少的。預(yù)估2020年,整個(gè)大尺寸液晶的出貨面積會(huì)下降1500萬(wàn)平方米。而從需求看,現(xiàn)在大尺寸液晶主要的應(yīng)用還是以TV為主,從數(shù)量上看,需求是增長(zhǎng)的。同時(shí)TV平均尺寸會(huì)以每年1~1.5英寸左右的增速持續(xù)增長(zhǎng),因此從面積的角度看,液晶面板的需求同樣持續(xù)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),液晶面板至少到明年都不會(huì)出現(xiàn)顯著的供過(guò)于求情況。雖然供應(yīng)依舊緊張,但京東方、TCL華星的液晶面板領(lǐng)導(dǎo)地位已經(jīng)鞏固,且產(chǎn)能也在穩(wěn)步爬升中。

Omdia數(shù)據(jù)顯示,2020年第二季度,京東方繼續(xù)保持大尺寸液晶面板出貨量的領(lǐng)先地位,以28%的出貨量和21%的出貨面積份額領(lǐng)先。群創(chuàng)光電以15%、TCL華星以13%的出貨面積份額緊隨其后。

TCL華星在大尺寸液晶面板出貨量排名中占據(jù)第五位,但在2020年第二季度的出貨面積中占據(jù)第二位。由于TCL華星t6的10.5代產(chǎn)線增加了液晶電視面板的產(chǎn)量,加之今年年底還將有一座t7的10.5代產(chǎn)線開始量產(chǎn)爬坡,TCL華星的產(chǎn)能擴(kuò)張或許在年底有望大幅提升。

此外,今年8月,TCL華星以約 76.22億元人民幣對(duì)價(jià)獲得蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%的股權(quán)。上述兩個(gè)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)分別是生產(chǎn)8.5代TFT-LCD顯示屏(產(chǎn)能120K/月)和生產(chǎn)各類顯示模組(產(chǎn)能3.5M/月)。

在此次收購(gòu)后,TCL華星在大尺寸領(lǐng)域,將擁有3條滿產(chǎn)的8.5代液晶產(chǎn)線,每月產(chǎn)能合計(jì)440K大板;1條滿產(chǎn)11代線,目前月產(chǎn)能90K,另有1條11代線在建,疊加t7的產(chǎn)能釋放,預(yù)計(jì)未來(lái)一年內(nèi)大尺寸面板產(chǎn)能將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增長(zhǎng)64%,可有效保障訂單供應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)鏈需靈活應(yīng)對(duì)

面板競(jìng)爭(zhēng)格局改變和產(chǎn)能此消彼長(zhǎng)是長(zhǎng)期存在的,不僅對(duì)面板廠商的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響,還將對(duì)終端價(jià)格產(chǎn)生持久影響。

在電視終端領(lǐng)域,受新冠肺炎疫情影響,終端廠商將備貨時(shí)期由第三季度提前到第二季度,疊加第一季度延遲需求的集中釋放,促進(jìn)面板價(jià)格水漲船高。而面板成本占整機(jī)成本比重高達(dá)85%左右,有些小尺寸甚至達(dá)到90%,是成本的“重頭”。為應(yīng)對(duì)面板漲價(jià),最近,某一線彩電品牌已經(jīng)發(fā)布內(nèi)部通知,要求做好液晶面板漲價(jià)的工作,并將對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格上調(diào),而其他彩電終端企業(yè)也在醞釀提價(jià)。

因此,此輪液晶面板漲價(jià)周期牽動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游,各環(huán)節(jié)需要齊心協(xié)力,靈活應(yīng)對(duì)。

受液晶玩家減少、產(chǎn)能高度聚集影響,一方面,面板廠商對(duì)未來(lái)供需關(guān)系的調(diào)整節(jié)奏更靈活;另一方面,未來(lái)行業(yè)投資熱潮退去,液晶顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)“平穩(wěn)期”,面板廠商的主要訴求將從產(chǎn)能爬坡和市占提升,向如何實(shí)現(xiàn)更好的盈利轉(zhuǎn)變。

“為平穩(wěn)度過(guò)此輪漲價(jià)周期,面板廠商應(yīng)做好供應(yīng)側(cè)的策略,多發(fā)揮協(xié)調(diào)作用,刺激終端品牌的定價(jià)策略調(diào)整,進(jìn)一步加速終端洗牌,最終實(shí)現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定?！眲⒔▌俦硎?。

對(duì)于電視終端廠商而言,高端產(chǎn)品溢價(jià)空間大,產(chǎn)品附加值以及定價(jià)較高,產(chǎn)業(yè)鏈層級(jí)相對(duì)復(fù)雜,在面對(duì)成本快速上漲時(shí)具備較大的彈性,即使面板漲價(jià),依然還有盈利空間,不像低端產(chǎn)品直接陷入虧本銷售的境地。因此,高端產(chǎn)品短期內(nèi)不會(huì)有成本壓力。業(yè)內(nèi)人士建議電視終端廠商多向高端產(chǎn)品發(fā)力,超高清、大尺寸、新技術(shù)、新應(yīng)用場(chǎng)景都是重要方向。